Bob Farrell là một nhà phân tích kỹ thuật hàng đầu và chuyên gia về các xu hướng chung của thị trường tại Phố Wall trong nhiều năm. Trong bài viết này, CryptoViet sẽ tóm lược những nội dung quan trọng trong “10 quy tắc cần nhớ về thị trường” nổi tiếng của ông. Hy vọng rằng các nhà đầu tư sẽ có thể thu được lợi nhuận đầu tư cao và hiệu quả nhất sau khi đọc bài viết này.
Bob Farrel là ai?
Bob Farrel là một chuyên gia phân tích thị trường tài chính hàng đầu, người đã đảm nhiệm vị trí trưởng bộ phận nghiên cứu của ngân hàng Merrill Lynch trong nhiều năm. Ông đã viết cuốn sách “10 quy tắc cần nhớ về thị trường”, nơi ông đưa ra các lời khuyên và chiến lược đầu tư dựa trên phân tích kỹ thuật và các xu hướng chung của thị trường. Cuốn sách này đã được phổ biến rộng rãi và được coi là một trong những tài liệu tham khảo quan trọng trong lĩnh vực đầu tư. Các quy tắc của ông nhấn mạnh về việc giữ sự cân bằng trong đầu tư và tránh những quyết định lấy cảm xúc.
10 quy tắc nổi tiếng
Quy tắc 1: Thị trường có chiều hướng trở về trạng thái ổn định theo thời gian
Điều này có nghĩa là thời kỳ hỗn loạn của thị trường sẽ không kéo dài mãi và trạng thái ổn định sẽ được khôi phục. Sau những đợt tâm lý quá bi quan hoặc lạc quan của nhà đầu tư, họ sẽ trở lại với trạng thái bình tĩnh và đánh giá thị trường dựa trên tầm nhìn dài hạn. Đối với các nhà đầu tư cá nhân, bài học là cần lên kế hoạch và kiên trì theo đuổi các kế hoạch đó. Không để những biến động của thị trường ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của mình.
Quy tắc 2: Sẽ có những đợt điều chỉnh quá mức
Một người trẻ thiếu kinh nghiệm khi điều khiển ô tô có thể quay vô lăng quá tay, khiến chiếc xe chệch choạng. Tương tự, khi thị trường quá tốt hoặc quá xấu, sự điều chỉnh quá mức là kết quả dễ hiểu. Nỗi sợ hãi và lòng tham cứ liên tục giao tranh, tác động đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, các nhà đầu tư sành sỏi sẽ thận trọng với điều này và có lòng kiên nhẫn để đưa ra các biện pháp phù hợp để bảo vệ nguồn vốn của mình.
Quy tắc 3: Không gì là mãi mãi
Nhiều người, thậm chí cả những nhà đầu tư thành công, có xu hướng tin rằng khi thị trường phát triển theo hướng có lợi, họ sẽ liên tục thu về lợi nhuận mãi mãi. Tuy nhiên, theo hai quy tắc đã nêu, thị trường sẽ quay về trạng thái ban đầu. Vì vậy, khi điều kiện thuận lợi vẫn còn, hãy thu về lợi nhuận trước khi bạn bị mất hết.
Quy tắc 4: Biến động tăng giảm nhanh như chong chóng của thị trường thường đi xa hơn bạn nghĩ, nhưng thị trường sẽ không điều chỉnh bằng cách “đi ngang”.
Nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận lớn khi thị trường biến động mạnh theo chiều hướng thuận lợi, tuy nhiên, họ cũng nên kiên nhẫn giữ lại vốn trong sự hỗn loạn của thị trường, thay vì cố gắng mua vào những cổ phiếu đang giảm giá với hy vọng chúng sẽ tăng trở lại. Ngoài ra, biến động mạnh của thị trường thường được điều chỉnh với tốc độ tương đương, đôi khi nhanh hơn cả, khiến cho nhà đầu tư không có nhiều thời gian để đoán trước những biến động sắp tới. Bài học ở đây là: phải quyết đoán trong giao dịch ở những thị trường biến động nhanh. Hãy luôn đặt lệnh cắt lỗ cho các giao dịch để tránh tác động của yếu tố cảm xúc.
Quy tắc 5: Đám đông thường đổ xô vào cổ phiếu đang thịnh hành và bỏ qua những cổ phiếu không ai ngó đến.
Đám đông thường đổ xô vào các cổ phiếu đang thịnh hành và bỏ qua những cổ phiếu không được chú ý. Điều này làm nhiều nhà đầu tư dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý đám đông và đầu tư một cách ngây thơ. Họ đọc báo, xem các chương trình thị trường trên truyền hình và tin tưởng vào những gì họ nghe được. Thật đáng tiếc, khi những tin tức tài chính này được công bố, biến động giá thường đã kết thúc và thị trường đã diễn biến theo chiều ngược lại. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư vẫn ngây thơ mua vào những cổ phiếu ở đỉnh điểm hoặc bán ra cổ phiếu khi chúng đang ở mức giá thấp nhất.
Quy tắc này nhấn mạnh rằng nhà đầu tư cần phải đi ngược lại với xu hướng của đám đông. Tư duy độc lập sẽ luôn tốt hơn tâm lý kỳ vọng của đám đông.
Quy tắc 6: Nỗi sợ và lòng tham còn mạnh hơn cả các mục tiêu dài hạn.
Những cảm xúc như sợ hãi và lòng tham thường là kẻ thù lớn nhất của một nhà đầu tư. Vì vậy, để thành công trong giới đầu tư, dù bạn đang đầu tư dài hạn hay lướt sóng, điều cần thiết là kỷ luật. Mọi giao dịch phải được thực hiện theo một kế hoạch cụ thể. Bạn cần phải xác định rõ mục tiêu bán chứng khoán ở mức giá nào, cao hay thấp, và tốt hơn cả là đặt các lệnh dừng với mỗi lệnh mua. Khi thị trường bắt đầu biến động, mọi thứ trở nên khó nắm bắt, và việc đặt lệnh dừng sẽ giúp bạn tránh được rủi ro. Người ta thường nghĩ việc chọn điểm rơi để vào giao dịch là khó, nhưng thực tế là xác định điểm rơi để ra khỏi giao dịch mới là điều khó hơn rất nhiều. Việc cắt lỗ hoặc chốt lãi có thể dễ dàng, nhưng một khi bạn đã nắm giữ một cổ phiếu biến động nhanh, nỗi sợ hãi và lòng tham có thể dễ dàng khiến bạn mất sự tỉnh táo và dẫn đến thất bại.
Quy tắc 7: Lực đẩy thị trường mạnh nhất khi thị trường mở rộng và yếu nhất khi thị trường thu hẹp trong một số cổ phiếu blue-chip.
Nhiều nhà đầu tư thường tập trung vào chỉ số Dow Jones để theo dõi biến động của thị trường. Mặc dù việc theo dõi các chỉ số bình quân thị trường phổ biến có thể hữu ích, nhưng lực đẩy thị trường thực sự được xác định bởi lực đẩy ẩn của toàn thị trường. Các chỉ số bình quân mở rộng sẽ mang đến cho bạn cái nhìn chính xác hơn về lực đẩy thị trường. Vì vậy, thay vì tập trung vào Dow Jones, bạn nên quan tâm đến chỉ số Wilshire 5000 hoặc các chỉ số Russell khác để đánh giá đúng hơn về sức khỏe của thị trường.
Quy tắc 8: Thị trường giá xuống thường trải qua 3 giai đoạn: giảm đột ngột, tự tăng trở lại và chiều hướng giảm kéo dài
Các chuyên gia phân tích thị trường đã nhận ra những mô hình trong thị trường giá tăng và thị trường giảm. Thị trường giảm giá điển hình, như được miêu tả ở đây, bao gồm giai đoạn bán tống bán tháo, phục hồi tạm thời (“sucker’s rally”), và cuối cùng là sụt giảm thảm khốc – sự hoảng loạn và sợ hãi bao trùm toàn thị trường, dù cho các nhà đầu tư có đầu tư hay không.
Quy tắc 9: Một khi các loại chuyên gia có cùng dự đoán, diễn biến sẽ đi theo một hướng khác
Khi các chuyên gia có cùng dự đoán về diễn biến thị trường, thì điều đó không đảm bảo rằng diễn biến đó sẽ xảy ra. Thực tế, nếu tất cả nhà đầu tư đều muốn mua cổ phiếu thì không còn ai muốn bán, dẫn đến thị trường cần giảm giá để thu hút người bán. Tương tự, nếu tất cả nhà đầu tư muốn bán cổ phiếu thì không có người mua, dẫn đến thị trường phải tăng giá để thu hút người mua. Do đó, không nên dựa quá nhiều vào dự đoán chung của các chuyên gia để quyết định đầu tư của mình.
Quy tắc 10: Thị trường giá lên thú vị hơn thị trường giá xuống
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, thị trường tăng giá có thể thu hút hơn thị trường giảm giá vì nó có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn.
Trả lời