Jesse Lauriston Livermore được coi là một trong những nhà kinh doanh vĩ đại nhất thế kỷ 20. Ông đã kiếm được lợi nhuận lớn và đánh mất tất cả với tốc độ nhanh chóng. Với sự táo bạo trong cách đầu tư cổ phiếu và hàng hóa, Livermore đã sống đúng theo phương châm “tiến lên hết sức lực”. Cùng CryptoViet tìm hiểu về Jesse Livermore cũng như 8 sai lầm và 23 quy tắc giao dịch nổi tiếng của ông qua bài viết dưới đây nhé.
Jesse Livermore là ai?
Jesse Livermore (1877-1940) là một nhà đầu tư và giao dịch chứng khoán nổi tiếng của Mỹ. Ông được biết đến là một trong những nhà giao dịch thành công nhất trong thế kỷ 20 và được coi là một trong những người sáng lập nên phương pháp giao dịch đỉnh cao, một phương pháp đưa ra quyết định dựa trên phân tích kỹ thuật và cảm nhận về tâm lý thị trường.
Livermore bắt đầu giao dịch chứng khoán từ khi còn rất trẻ và đã trải qua nhiều thăng trầm trong sự nghiệp đầu tư của mình. Ông nổi tiếng với kỹ năng đọc hiểu tâm lý thị trường, khả năng đưa ra những quyết định đúng đắn trong thời điểm phù hợp, cũng như khả năng kiểm soát cảm xúc và rủi ro trong quá trình giao dịch.
Sách “Reminiscences of a Stock Operator” được cho là một bộ phim tiểu sử không chính thức về cuộc đời của Livermore và đã trở thành một tài liệu quan trọng trong lĩnh vực giao dịch chứng khoán.
Tiểu sử cuộc đời Jessie Livermore
Jessie Livermore sinh ra tại South Acton, Massachusetts vào năm 1877. Ông bỏ học sớm khi mới 15 tuổi và chuyển đến Boston, trở thành nhân viên của công ty chứng khoán Paine Webber.
Trong quá trình làm việc, Livermore phải cập nhật các thông tin về giá cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa trên bảng lớn bằng phấn. Nhận thấy sự biến động giá cả, ông cũng nhận ra rằng giá cả thường thay đổi theo chiều hướng có thể đoán được. Từ đó, ông rút ra kết luận rằng có thể chiến thắng thị trường và tin rằng mình có thể kiếm được một số tiền lớn.
Tuy nhiên, tại thời điểm đó, Livermore không có đủ tiền để tham gia kinh doanh chứng khoán, do đó ông đã tìm đến các nơi tổ chức cá cược, nơi ông có thể kiếm tiền bằng cách đoán các xu hướng tăng giảm của thị trường chứng khoán và hàng hóa theo sự lựa chọn của mình. Dù chỉ mới 15 tuổi, Livermore đã kiếm được hơn 1 nghìn đô la Mỹ – số tiền đáng kể vào thời điểm đó.
Những nơi tổ chức cá cược này có hình thức tương tự như các sòng bạc, tuy nhiên, không giống như các sòng bài, đó chỉ là một phần nhỏ trong cuộc đời của Livermore. Mặc dù đã nhận nhiều lời khuyên cũng như sự cấm đoán từ phía người quản lý tại công ty Paine Webber, Livermore cuối cùng đã bị sa thải.
Sau khi rời bỏ Paine Webber, nhà đầu tư trẻ tuổi đã chính thức trở thành một nhà kinh doanh chuyên nghiệp. Tuy nhiên, Livermore bị các sòng bạc ở Boston cấm cửa. Do đó, ông đã chuyển đến tham gia các tổ chức cá cược khác ở Trung Tây và đông bộ của Hoa Kỳ, nơi mà ông đã kiếm được khoảng 50 ngàn đô la Mỹ. Livermore cũng phải sử dụng chiêu trò cải trang và sử dụng các cái tên giả để đánh lừa và vượt qua sự cấm đoán của các tổ chức này.
Khi ông 20 tuổi, Jesse Livermore chuyển đến New York và bắt đầu sự nghiệp của mình, và từ đó đến nay, ông được công nhận là một trong những nhà kinh doanh vĩ đại nhất mọi thời đại.
Vào năm 1906, Livermore nhận được một gợi ý để bán khống cổ phiếu của Union Pacific và ông đã thực hiện một thương vụ lớn. Tuy nhiên, giá cổ phiếu của Union Pacific tăng, và Livermore gặp phải những khó khăn.
May mắn thay, trận động đất ở San Francisco đã khiến cho cổ phiếu Union Pacific mất giá thảm hại, và đem lại cho Livermore khoản lợi nhuận lớn lên đến 250.000 đô la Mỹ. Tuy nhiên, Jesse Livermore đã phải trả giá đắt khi nhận ra rằng việc nghe theo các lời mách nước mù quáng có thể dẫn đến những rủi ro đáng sợ.
Vào năm 1907, ông được biết đến như là “kẻ cướp ở thị trường gấu”, vì ông chuyên thực hiện các giao dịch bán khống với khối lượng lớn. Có tin đồn rằng các tập đoàn quyền lực như J.P. Morgan đã gửi một nhà môi giới đến gặp Livermore để yêu cầu ông hạn chế các hoạt động giao dịch của mình.
W.D. Gann trong bài viết của mình trong “45 Years in Wall Street” (trang 117) đã miêu tả Livermore là “một trong những nhà đầu tư nổi tiếng nhất của thời đại đó”. Gann cho rằng Livermore là một người có uy tín, mà “được tin tưởng sẽ trả lại toàn bộ số nợ ngay cả khi ông vừa được phóng thích trong phiên tòa tuyên bố phá sản”.
Tuy nhiên, Livermore, cùng với rất nhiều nhà đầu tư và nhà kinh doanh khác, bị mất tiền khi công ty chứng khoán Murray Mitchell phá sản vào năm 1913. Theo lời của Gann, “vào năm 1917 khi Livermore trở lại và tái tạo sự phát đạt, ông không chỉ trả lại số tiền tương ứng với số tiền tôi đã mất trong vụ phá sản của Mitchell, mà còn trả lại cho những người khác”. Gann nói thêm, “Việc làm này thật đáng kính trọng và là do uy tín và trung thực của Livermore, năm 1934 khi ông ta phá sản, tôi đã giúp đỡ ông và kêu gọi những người khác đóng góp và hỗ trợ ông. Livermore đã trở lại và kiếm được nhiều tiền”.
Trong số các nhận định của Gann về Livermore, có một lời chỉ trích duy nhất, đó là ông ta chỉ biết cách kiếm tiền mà không biết cách giữ tiền. Gann cho rằng Livermore có sự tham lam và động lực quyền hành, và khi ông ta có số vốn rất lớn, ông ta không thể kinh doanh một cách cẩn trọng. Livermore đã cố gắng làm cho thị trường chuyển động theo cách của ông thay vì chờ đợi đến khi thị trường thực sự sẵn sàng để chuyển biến theo xu thế tự nhiên, và điều này đã dẫn đến những thất bại và khó khăn trong việc giữ tiền.
Nhờ vào sự thành công, Jessie Livermore được trải nghiệm một lối sống xa hoa mà nhiều người chỉ có thể mơ ước. Ông, một nhà đầu tư có vẻ ngoài cao ráo, gầy gò và tóc vàng, đã mua cho mình chiếc du thuyền dài khoảng 60 mét, đặt tên là Anita (hiện có giá trị khoảng 60 triệu đô la Mỹ). Ngoài ra, ông còn hẹn hò với nhiều quý cô danh giá và nổi tiếng, trong đó có nữ diễn viên Lillian Russell. Với thành công của mình trong lĩnh vực đầu tư, Livermore nhanh chóng trở thành một huyền thoại và được ví như “giàu như Jessie Livermore”. Trong Thế chiến I, ông đã dự đoán đúng rằng giá cà phê sẽ tăng mạnh, và nhanh chóng xây dựng một vị thế kinh doanh rộng khắp. Tuy nhiên, lợi nhuận thu được đã bị mất khi hợp đồng cà phê của ông bị làm mất hiệu lực. Chính phủ cho rằng ông đã đầu cơ trong thời kỳ chiến tranh, dẫn đến sự phá sản lần thứ ba của Livermore.
Livermore trở nên nổi tiếng với chiến lược chờ đợi đến khi cổ phiếu mà ông đã mua tăng giá đáng kể để có thể đạt được lợi nhuận lớn. Sau đó, ông thường thuyết phục các phóng viên của các tờ báo có ảnh hưởng như The New York Times rằng cổ phiếu đó là một lựa chọn tốt để mua vào. Nhờ vậy, ông đã tạo ra một sức mua lớn trên thị trường chứng khoán và bán đi toàn bộ khoản đầu tư vào lúc thị trường đang điên cuồng tranh mua.
Trong thời kỳ thịnh vượng, Livermore sở hữu nhiều tài sản khổng lồ ở nhiều quốc gia, bao gồm các bất động sản, các chiếc xe sang trọng của hãng Rolls Royce, các du thuyền xa xỉ và ông cũng được biết đến vì các bữa tiệc xa hoa và hoang phí.
Livermore duy trì một văn phòng bí mật trên đường Fifth Avenue nổi tiếng. Tại đây, ông điều hành các hoạt động môi giới chứng khoán quy mô của mình với rất nhiều đường điện thoại và đường điện tín riêng. Văn phòng được trang bị một bảng hiển thị chứng khoán loại lớn, được cập nhật bởi các nhân viên kế toán của ông. Ông cũng tuyển dụng một nhóm các nhà phân tích thị trường chứng khoán và hàng hóa để hỗ trợ cho các hoạt động kinh doanh và đầu tư của ông.
Vào năm 1933, với sự suy thoái của nền kinh tế, Livermore rơi vào trạng thái suy sụp nặng nề. Sau một đêm uống rượu kéo dài 26 tiếng đồng hồ, ông đến đồn cảnh sát và tuyên bố rằng mình đã mất trí nhớ.
Vì không thể tích lũy tiền bạc với tốc độ như trước đây, Livermore quyết định tiết lộ bí mật kinh doanh của mình thông qua một cuốn sách. “Cách giao dịch cổ phiếu” (How to Trade Stocks) được xuất bản vào năm 1940 với hai phiên bản – bìa cứng và phiên bản “dành cho công chúng”. Tuy nhiên, cuốn sách không thành công trong việc thu hút sự quan tâm và sự tín nhiệm của công chúng.
Hai năm sau đó, sau khi uống hai ly rượu tại khách sạn Sherry-Netherland ở Manhattan, Jesse Livermore viết một lá thư dài 8 trang cho người vợ thứ ba của mình, trong đó có câu “cuộc đời anh là một sự sai lầm”.
Người đàn ông đã trở nên nổi danh như một “Con bạc trẻ liều lĩnh”, “Con gấu vĩ đại”, và “Ông vua Bông”. Tuy nhiên, sau đó ông đã vào phòng gửi nón của khách sạn, ngồi trên một chiếc ghế và tự bắn vào đầu mình. Cuộc đời của một người được công nhận là nhà kinh doanh vĩ đại nhất mọi thời đại đã kết thúc. Jesse Livermore, nhà đầu tư siêu hạng, người đã kiếm được rất nhiều tiền, để lại một tài sản trị giá ít hơn 10 ngàn đô la Mỹ.
Tờ New York Times đã viết một bài tiễn biệt Jesse Livermore với những lời nhắc nhở về những thành tựu và hậu quả của cuộc đời ông: “Những thành tựu và hậu quả của cuộc đời ông, cũng như những giá trị ý nghĩa trong cuộc sống của ông và của những người khác – những điều này chỉ có thể được ghi lại trong những tác phẩm văn học… Đam mê của ông đã giúp ông thành công… Những việc mà ông đã làm trong thời đại của ông được xem như là sự chơi bời của những đứa trẻ… Ông không để lại bất cứ một dấu ấn nào sau khi ra đi, cũng không gây ra bất kỳ thiệt hại nào cho những người sống sót… Phố Wall mà ông đã khai thác không còn là Phố Wall của xưa. Sự ra đi của ông là dấu chấm hết cho một kỷ nguyên”.
Di sản để lại của Livermore
Jesse Livermore đã để lại di sản cho thế giới kinh doanh và tài chính, thế nhưng, không giống như những người kinh doanh khác, ông không để lại một tài sản lớn cho con cái hay những người thân trong gia đình.
Thay vào đó, di sản của Livermore đến từ những bài học quý giá mà ông học được trong quá trình giao dịch và đầu tư. Cuốn sách của ông, “Kinh doanh Chứng khoán”, vẫn được coi là một trong những tài liệu kinh doanh hàng đầu về thị trường chứng khoán. Trong cuốn sách, Livermore chia sẻ những nguyên tắc kinh doanh quan trọng mà ông học được trong suốt cuộc đời mình.
Điều quan trọng hơn cả, ông để lại một bài học cho tất cả những người muốn theo đuổi sự nghiệp giao dịch và đầu tư. Đó là việc học cách quản lý tâm lý của mình trong khi giao dịch và tránh những sai lầm phổ biến như áp đặt quá nhiều niềm tin vào cảm xúc và suy đoán không chính xác. Sự kinh nghiệm và bài học này của Livermore đã và vẫn đang được áp dụng trong ngành tài chính và giao dịch ngày nay.
Những quy tắc giao dịch của Jesse Livermore
Nếu bạn chưa có điều kiện nghiên cứu những cuốn sách giá trị này, bài viết dưới đây sẽ cung cấp cho bạn những trích dẫn tốt nhất về Jesse Livermore để giúp cải thiện giao dịch của bạn. Tất cả các trích dẫn của ông có thể được sử dụng như các quy tắc giao dịch tuyệt vời ngay cả với thị trường tiền điện tử.
Vậy tại sao các quy tắc giao dịch mà Jesse sử dụng vào đầu thế kỷ 20 vẫn còn đáng lưu ý ở thị trường hiện nay?
1. “Không có gì mới ở Wall Street. Điều này không thể xảy ra vì đầu cơ đã tồn tại từ rất lâu như những ngọn đồi. Mọi sự kiện trong thị trường chứng khoán ngày nay đều đã từng xảy ra trong quá khứ và sẽ xảy ra một lần nữa”.
Lý do cho khẳng định này là bởi vì thị trường chứng khoán được hình thành bởi tất cả các nhà giao dịch. Nói cách khác, tất cả các nhà giao dịch đều góp phần tạo nên thị trường chứng khoán. Và bản chất của con người không thay đổi theo thời gian.
Tất nhiên, có những tình huống khác nhau trong thị trường ngày nay so với gần trăm năm trước. Tuy nhiên, cách mà mọi người phản ứng với những thay đổi trên thị trường chứng khoán sẽ không bao giờ thay đổi.
2. “Mua chứng khoán tăng và bán chứng khoán giảm”
Tuy câu “Mua chứng khoán tăng và bán chứng khoán giảm” là một nguyên tắc phổ biến trong đầu tư chứng khoán, tuy nhiên, không phải ai cũng phải theo đuổi nó để trở nên thành công trên thị trường chứng khoán. Thực tế, có những nhà đầu tư và trader trên thế giới đã thành công bằng cách “ngược đời”, tức là mua khi giá giảm và bán khi giá tăng.
Tuy vậy, khi thị trường chứng khoán di chuyển theo một hướng nhất định, nghĩa là hầu hết các trader đều có cùng ý tưởng về việc giá cổ phiếu sẽ di chuyển theo hướng đó. Nếu đa số nghĩ rằng giá sẽ tăng cao hơn thì họ sẽ quyết định mua, dẫn đến giá cổ phiếu càng tăng cao hơn nữa và tạo ra lời tiên tri tự hoàn thành.
Để đạt được thành công, thay vì “ngược đời”, bạn nên học cách nhận biết các dấu hiệu khi cổ phiếu bắt đầu di chuyển để bạn có thể sớm nhập cuộc chơi. Hãy chọn các cổ phiếu đang giao dịch cao hơn theo thời gian và bạn biết rằng hầu hết các trader đang tham gia sẽ tin rằng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng.
Không nên làm khó bản thân bằng cách chống lại thế giới, hãy tận dụng những thông tin hiện có để đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Khi đó, bạn có thể thu được lợi nhuận cao nhất từ bước chuyển lớn mà cổ phiếu sẽ thực hiện.
3. “Không giao dịch hàng ngày”.
“Không cần phải giao dịch hàng ngày” là điều quan trọng mà các trader mới cần lưu ý. Mặc dù bạn có cảm thấy hứng thú với việc tham gia vào thị trường, nhưng không nên ép buộc bản thân phải giao dịch nhiều lần. Thực tế, việc chỉ chọn các giao dịch có tỷ lệ cược tốt nhất để kiếm tiền là cách tốt nhất để đạt được thành công trong trading.
Hãy nhớ rằng các ngành nghề khác đòi hỏi bạn phải dành rất nhiều thời gian và nỗ lực để chuẩn bị, và thường gây căng thẳng cho bạn khi tập trung vào chúng. Trading có thể là một lĩnh vực có tiềm năng sinh lợi cao, nhưng bạn cũng cần phải tìm cách để giữ cho tâm trạng của mình ổn định và tránh áp lực quá mức.”
4. “Chỉ giao dịch khi thị trường tăng giá hoặc giảm giá rõ ràng”
Như đã đề cập trước, tốt hơn hết là bạn nên đi theo hướng phát triển của chứng khoán và thị trường nói chung.
Giao dịch chứng khoán vốn dĩ đã đủ phức tạp, vì vậy không cần làm nó khó hơn cần thiết. Khi thị trường không có xu hướng rõ ràng, tốt nhất là giữ khoảng cách quan sát. Chỉ cần đợi và xem thị trường đang phát triển theo hướng nào.
Thị trường chứng khoán đại diện trung bình cho tất cả các chứng khoán được giao dịch trên thị trường. Một khi thị trường hình thành xu hướng rõ ràng, điều đó có nghĩa là hầu hết các chứng khoán đang di chuyển theo cùng một hướng.
Điều đó giúp bạn có những lựa chọn dễ dàng hơn.
Tuy nhiên, khi thị trường không có xu hướng rõ ràng, không có thông tin về việc tất cả các chứng khoán riêng lẻ sẽ làm gì, hãy tránh việc đưa ra quyết định quá sớm. Hãy giữ một khoảng cách an toàn và chờ đợi cho tín hiệu rõ ràng hơn trước khi đưa ra quyết định giao dịch.”
5. “Chỉ thực hiện giao dịch sau khi hành động thị trường xác nhận ý kiến của bạn và ngay lập tức tham gia”
Trước khi thực hiện giao dịch, bạn cần phải chuẩn bị kế hoạch giao dịch cẩn thận, không chỉ bao gồm thời điểm tham gia, mà còn thời điểm kết thúc giao dịch.
Hãy cẩn thận nghiên cứu và đảm bảo giao dịch của bạn phù hợp với chiến lược đang áp dụng. Đặt mục tiêu rõ ràng cho mỗi giao dịch và tạo ra kế hoạch chi tiết để đạt được mục tiêu đó.
Khi kế hoạch giao dịch đã sẵn sàng, hãy chờ đợi thị trường xác nhận ý kiến của bạn. Nếu thị trường đang phát triển theo hướng bạn đã dự đoán, hãy đợi đến thời điểm thích hợp để tham gia giao dịch. Chỉ thực hiện giao dịch khi bạn tin tưởng vào quyết định của mình và tin rằng thị trường đang hỗ trợ cho quyết định đó.
6. “Tiếp tục các giao dịch có tiềm năng lợi nhuận, kết thúc các giao dịch cho thấy thua lỗ”
Thay vì tiếp tục các giao dịch có tiềm năng lợi nhuận và giữ lại các giao dịch thua lỗ, bạn nên học cách kết thúc các giao dịch thua lỗ và tiếp tục tìm kiếm các cơ hội mới có tiềm năng lợi nhuận.
Việc giữ lại các giao dịch thua lỗ và hy vọng chúng sẽ hồi sinh là một chiến lược không hiệu quả. Thị trường chứng khoán luôn biến động và không có đảm bảo rằng một chứng khoán sẽ tăng trở lại sau khi giảm.
Thay vào đó, hãy lựa chọn các giao dịch có tiềm năng lợi nhuận và đặt mục tiêu lợi nhuận và mức độ rủi ro cụ thể cho mỗi giao dịch. Nếu giao dịch không diễn ra như dự đoán và đạt đến mức độ rủi ro của bạn, hãy kết thúc giao dịch và tìm kiếm các cơ hội mới.
Nhớ rằng, việc chiến đấu với thị trường là không hiệu quả. Thay vào đó, hãy tìm cách học cách đọc hiểu thị trường và tìm kiếm các cơ hội mới với mức độ rủi ro phù hợp với kế hoạch đầu tư của bạn.
7. “Kết thúc giao dịch khi thấy rõ xu hướng đang tạo lợi nhuận sắp kết thúc”
Sau khi đã nghiên cứu và lên kế hoạch giao dịch, việc tiếp theo là thực hiện lệnh. Khi thị trường xác nhận ý tưởng của bạn theo kế hoạch, bạn sẽ mở một vị trí. Điều đó là tốt đẹp!
Tuy nhiên, quan trọng nhất là phải luôn chuẩn bị cho các thay đổi có thể xảy ra, làm thay đổi hoặc vô hiệu hóa kế hoạch giao dịch của bạn. Hãy sẵn sàng bán vị trí của mình khi thị trường đổi hướng.
Khi chứng khoán trước đó không còn mang lại lợi nhuận, điều duy nhất bạn có thể làm là đóng vị trí của mình.
8. “Trong bất kỳ lĩnh vực nào, hãy giao dịch chứng khoán hàng đầu – một trong những xu hướng mạnh nhất”
Sau khi đã nghiên cứu kỹ về lĩnh vực đầu tư của mình, bạn đã chọn ra các chứng khoán hàng đầu trên thị trường để giao dịch.
Vì sao không tập trung vào những chứng khoán hàng đầu? Có phải vì hiếm khi có chứng khoán hấp dẫn trên thị trường?
Đừng bị quyến rũ! Như đã đề cập, bạn cần tìm cách giao dịch dễ dàng nhất cho bản thân.
Và các chứng khoán hàng đầu sẽ mang lại cho bạn cơ hội thành công cao nhất. Hãy tập trung vào những xu hướng mạnh nhất để đạt được thành công tốt nhất.
9. “Đừng bao giờ để tổn thất chung, chẳng hạn bằng cách mua thêm chứng khoán đã giảm giá”
Nếu một trong những vị trí đầu tư của bạn cho thấy tiềm năng thua lỗ, không nên hoảng loạn và cố gắng tăng vị trí bằng cách mua thêm chứng khoán đã giảm giá. Điều này chỉ làm gia tăng rủi ro và khiến bạn đối mặt với tổn thất lớn hơn.
Thay vào đó, hãy chấp nhận thực tế rằng bạn đã sai và học hỏi từ sai lầm đó. Tìm cách cắt lỗ và bảo vệ vốn đầu tư của bạn. Khi thị trường chứng khoán thay đổi, bạn cần phải thay đổi cách tiếp cận của mình và không nên cố gắng giữ vững quyết định ban đầu khi đã thấy rõ tiềm năng thua lỗ.
10. “Đi long khi cổ phiếu đạt mức cao mới. Bán short khi đạt mức thấp mới”
Đi long khi cổ phiếu đạt mức cao mới có thể là một cơ hội tốt để đầu tư vào một công ty đang phát triển mạnh và có tiềm năng tăng trưởng. Điều này cho thấy thị trường tin tưởng vào triển vọng của công ty đó. Tuy nhiên, không phải lúc nào đầu tư vào cổ phiếu đạt mức cao mới cũng mang lại lợi nhuận. Người đầu tư cần phải xem xét kỹ lưỡng các yếu tố khác như giá trị thực của công ty, ngành nghề hoạt động và tình hình thị trường chung.
Bán short khi cổ phiếu đạt mức thấp mới có thể là một cơ hội để kiếm lợi nhuận từ sự giảm giá của cổ phiếu. Tuy nhiên, điều này cũng có thể là một dấu hiệu cho thấy công ty đó đang gặp vấn đề và có tiềm năng rủi ro cao. Người đầu tư cần phải cân nhắc kỹ trước khi thực hiện giao dịch short và không nên quyết định dựa trên một yếu tố duy nhất.
11. “Đừng trở thành một nhà đầu tư tùy tiện bằng cách nắm giữ các chứng khoán có giá giảm”
Khi giao dịch của bạn không hiệu quả và vị thế của bạn đang thua lỗ, việc cắt giảm lỗ rất khó khăn.
Đối với con người, chúng ta thường rất khó khăn trong việc nhận ra lỗi lầm của chính mình, đặc biệt là khi nó gây thiệt hại cho chúng ta.
Nhưng đừng để bản thân bị cám dỗ biến một giao dịch thất bại thành một khoản đầu tư bằng cách giữ chứng khoán.
Nếu bạn đang tìm kiếm các cơ hội đầu tư, hãy bắt đầu với các tiêu chí khác và đừng sử dụng kế hoạch giao dịch để đầu tư.
Nếu xu hướng chứng khoán không diễn ra như dự đoán của bạn, hãy thoát ngay lập tức. Rút kinh nghiệm và tìm kiếm cơ hội tiếp theo.
12. “Thị trường không bao giờ sai – là quan điểm sai”
Không bao giờ đối đầu với thị trường chứng khoán, ngay cả khi bạn đã nghiên cứu kỹ lưỡng và chắc chắn rằng cổ phiếu sẽ di chuyển theo một hướng nhất định.
Khi bạn nhận thấy thị trường đang chệch hướng, bạn cần phải thoát khỏi giao dịch ngay.
Kế hoạch của bạn có thể được chứng minh là đúng trong tương lai, nhưng hiện tại thị trường không đồng ý với điều đó. Và đừng cố tranh cãi khẳng định mình là đúng, hãy tôn trọng thị trường và luôn sẵn sàng thay đổi chiến lược nếu cần thiết.
13. “Lợi nhuận cao nhất được thực hiện trong các giao dịch cho thấy lợi nhuận ngay từ khi bắt đầu”
Đây là một quy tắc rất quan trọng cần nhớ. Tất cả các giao dịch tốt nhất của chúng tôi đều có lợi nhuận ngay từ khi mở vị thế.
Lợi nhuận là xác nhận ý tưởng của bạn về hành động chứng khoán và giá là hoàn toàn đúng.
Hãy trân trọng những giao dịch này và giữ chúng cho đến khi có tín hiệu rõ ràng để thoát khỏi thị trường.
14. “Không có quy tắc giao dịch nào mang lại lợi nhuận trong 100% thời gian”
Trong thị trường chứng khoán, không có bất kỳ quy tắc giao dịch nào đảm bảo lợi nhuận 100% thời gian. Việc đầu tư vào chứng khoán luôn có một mức độ rủi ro, và bạn cần tìm kiếm các cơ hội lợi nhuận trong một môi trường không chắc chắn.
Bạn cần chấp nhận rằng không thể đúng 100% và thất bại là một phần của quá trình học tập. Tuy nhiên, đối với một giao dịch thành công, lợi nhuận sẽ trở thành xác nhận cho quyết định và phân tích của bạn.
Tập trung vào lợi nhuận dài hạn và quản lý rủi ro để tối đa hóa cơ hội lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro. Nhớ rằng, chiến thắng dưới 50% vẫn có thể tạo ra lợi nhuận dài hạn nếu bạn có một chiến lược đầu tư tốt và tập trung vào quản lý rủi ro và tiền bạc.
15. “Chừng nào mà chứng khoán còn hoạt động đúng và thị trường đúng thì đừng kiếm lợi nhuận với tâm thế vội vàng”
Đừng vội vàng kiếm lợi nhuận trên một vị trí vẫn đang diễn ra theo đúng hướng.
Tuyệt vời, nếu bạn có thể đảm bảo một số lợi nhuận sẽ không bị chuyển thành thua lỗ. Vì vậy, đừng bán toàn bộ vị trí chỉ vì giá trên chứng khoán vẫn đang diễn ra đúng như dự định.
16. “Không bao giờ mua chứng khoán chỉ vì nó đã giảm mạnh từ mức cao trước đó”
Mua chứng khoán chỉ vì nó đã giảm không phải là một chiến lược đầu tư thông minh. Giá của một cổ phiếu giảm có thể do nhiều nguyên nhân khác nhau, bao gồm sự thay đổi trong hoạt động của doanh nghiệp, sự suy giảm của ngành công nghiệp, hoặc những tin tức tiêu cực về cổ phiếu đó.
Thay vào đó, hãy tìm hiểu và phân tích kỹ lưỡng trước khi quyết định mua cổ phiếu nào. Điều này bao gồm việc đánh giá sức khỏe của doanh nghiệp, xu hướng ngành công nghiệp và các yếu tố kinh tế chính trên toàn cầu. Nếu bạn đưa ra quyết định mua cổ phiếu, hãy làm điều đó vì lý do hợp lý, chứ không chỉ vì giá cổ phiếu đã giảm mạnh từ mức cao trước đó.
17. “Không bao giờ bán chứng khoán vì có vẻ như giá lên cao”
Điều này không phải là một lý do đủ để bán chứng khoán. Lý do duy nhất để bán chứng khoán là khi bạn nhận thấy dấu hiệu từ thị trường rằng tâm lý của nhà đầu tư đang thay đổi.
Ví dụ, có thể là giảm sức mua của nhà đầu tư hoặc gia tăng số lượng người bán trên thị trường.
Những thay đổi như vậy mới là lý do khiến bạn nên quyết định bán hay giữ chứng khoán của mình, thay vì chỉ dựa trên giá đạt mức cao.
18. “Yếu tố con người là kẻ thù lớn nhất của nhà đầu tư trung bình hoặc nhà đầu cơ”
Trích dẫn này của Jesse Livermore được yêu thích vì nó đúng và thường bị bỏ qua bởi hầu hết các trader.
Các khía cạnh kỹ thuật của giao dịch không khó để tìm hiểu, nhưng thực tế áp dụng quy tắc giao dịch trở nên khó khăn hơn vì cảm xúc thường ảnh hưởng đến quyết định.
Thực tế, việc thực hiện kế hoạch và quy tắc giao dịch của bạn trong những thời điểm cần thận trọng là điều khó nhất.
Điều quan trọng nhất là bạn cần học cách kiểm soát cảm xúc của mình để đạt được thành công trên thị trường chứng khoán.
19. “Loại bỏ suy nghĩ mơ mộng”
Cần nhận thấy rằng hy vọng không phải là một chiến lược tốt, và mơ mộng cũng vậy.
Trong giao dịch, không có chỗ cho những ý tưởng không căn cứ. Hãy tuân thủ các sự kiện mà nghiên cứu của bạn và thị trường cho thấy.
Hy vọng rằng mọi thứ sẽ diễn ra đúng cách sẽ không giúp bạn kiếm được tiền. Thay vào đó, hãy coi chừng không bị mất tiền khi đặt quá nhiều niềm tin vào những điều không thực tế.
20. “Các động thái lớn cần có thời gian để phát triển”
Các giao dịch tốt thường cho thấy lợi nhuận ngay từ đầu, nhưng các động thái lớn trong thị trường chứng khoán thường cần thời gian để phát triển. Điều này chủ yếu do các tổ chức giao dịch lớn không thể giữ vị trí trong một vài ngày hoặc vài tuần.
Thậm chí, trong một số trường hợp, họ cần mất vài tháng để đạt được vị trí mà họ muốn. Trong suốt thời gian đó, chứng khoán có thể di chuyển theo hướng tích cực đã được định sẵn.
Nếu chứng khoán đang di chuyển đúng hướng, bạn cần kiên nhẫn và đợi cho đến khi có lý do thực sự để thoát khỏi giao dịch.
21. “Đừng quá tò mò về tất cả các lý do gây thay đổi giá”
Tìm hiểu lý do dẫn đến di chuyển giá chứng khoán là rất tốt. Nếu bạn nắm bắt được các nguyên nhân đó, bạn có thể dự đoán sự kiện trong giai đoạn đầu.
Tuy nhiên, đôi khi rất khó để tìm ra lý do gây di chuyển giá cả. Đối với một nhà giao dịch, điều quan trọng là họ có thể thu lợi nhuận từ những di chuyển giá đó.
Nếu bạn đã học được cách đọc hành động giá, thì không cần phải biết tất cả lý do đằng sau các động thái giá là gì. Chỉ cần biết làm thế nào để kiếm lợi nhuận từ đó là đủ.
22. “Theo dõi nhiều chứng khoán là không hiệu quả, hãy tập trung vào một vài chứng khoán”
Đảm bảo rằng danh sách chứng khoán mục tiêu của bạn luôn trong tầm kiểm soát. Khi nghiên cứu, bạn có thể tìm thấy nhiều cổ phiếu thú vị và ghi chú chúng vào danh sách theo dõi. Tuy nhiên, khi danh sách theo dõi của bạn ngày càng dài, việc theo dõi tất cả chúng trở nên khó khăn hơn.
Thay vì theo dõi quá nhiều chứng khoán và không thể tạo ra một kế hoạch giao dịch vững chắc cho bất kỳ loại nào trong số đó, tốt hơn là tập trung vào một vài chứng khoán mà bạn có thể quản lý tốt nhất. Việc này giúp bạn tập trung nghiên cứu và phân tích chúng một cách chi tiết hơn, từ đó đưa ra quyết định giao dịch hiệu quả hơn.
23. “Mô hình lặp lại bởi vì bản chất con người không thay đổi sau hàng ngàn năm”
Câu trích dẫn cuối cùng trong bộ sưu tập của chúng tôi có thể được hiểu là việc sử dụng các mô hình lặp lại trong phân tích thị trường chứng khoán.
Con người là động lực đằng sau tất cả các giao dịch trên thị trường chứng khoán, và bản chất của họ không bao giờ thay đổi. Điều này có nghĩa là các mô hình phân tích kỹ thuật, chẳng hạn như đường trung bình động hay cổ phiếu bị quá mua hoặc quá bán, vẫn hoạt động hiệu quả trong thị trường chứng khoán ngày nay.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng thị trường chứng khoán có thể thay đổi và tiến hóa theo thời gian, và các nhà đầu tư cần luôn cập nhật và điều chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng với những thay đổi này.
8 sai lầm của Jesse Livermore
Jesse Livermore đã trở thành một huyền thoại trong lĩnh vực giao dịch chứng khoán. Tuy nhiên, ông cũng là một con người và đã mắc phải nhiều sai lầm trong sự nghiệp của mình. Dưới đây là 8 sai lầm chết người của Jesse Livermore mà mọi người có thể xem xét và rút kinh nghiệm để tránh những kết cục bi thảm như ông:
1. Để cho các lệnh lỗ chạy dài mà không cắt
Nhiều lần, ông đã để các lệnh lỗ chạy quá lâu mà không cắt, dẫn đến những tổn thất lớn. “Tôi đã làm một điều cực kỳ sai trái. Thị trường đã khiến tôi thua lỗ và tôi tiếp tục giữ các lệnh lỗ đó. Lúa mì cho tôi thấy lợi nhuận và tôi bán ngay lập tức. Đây là một trong các sai lầm trading điển hình của tôi. Hãy cố gắng bán ra những thứ bạn thấy lỗ, và giữ những thứ cho bạn lợi nhuận” – Jesse Livermore.
2. Giao dịch quá nhiều
“Thứ đã đánh gục tôi không phải là sự thiếu can đảm để tiếp tục cuộc chơi, mà là việc tham gia vào thị trường quá nhiều khi tôi cảm thấy các lệnh trước đó chưa đủ thoả mãn” – Jesse Livermore.
3. Nghe theo các lời khuyên
Jesse Livermore đã từng tin vào các thông tin và con số của người chỉ điểm Thomas, dù đã có tín hiệu trong hệ thống giao dịch của ông cho thấy điều ngược lại. Kết quả là ông đã phải thoát lệnh vì Thomas đã làm cho ông nghĩ rằng ông sai, nhưng thị trường lại đi đúng theo dự đoán của ông. Livermore đã học được bằng cách tiêu tốn hàng triệu đô la rằng kẻ thù nguy hiểm của một trader là sự yếu đuối khi phải tiếp xúc với những người giỏi hơn mình về chuyên môn. Ông khuyên rằng không bao giờ nên tin tưởng ai ngoài bản thân mình.
4. Rủi ro phá sản
Jesse Livermore đã trải qua nhiều lần cháy tài khoản và phá sản trong đời. Có vẻ như ông chưa hiểu được rủi ro phá sản dựa trên tỷ lệ thắng và sụt giảm tài khoản trên mỗi giao dịch. Ngoài ra, Livermore không có khoản tiền tiết kiệm phòng thân, tất cả đều bỏ vào giao dịch và tiêu pha. Vì vậy, nhiều lần ông phải mượn tiền từ bạn bè khi phá sản để bắt đầu lại từ đầu.
5. Khối lượng lệnh không hợp lý
Phương pháp giao dịch của Livermore là theo kiểu “mồi nhử”: ông sẽ đặt một số lệnh nhỏ để kiểm tra phản ứng của thị trường. Nếu giá đi theo hướng ông mong muốn, ông sẽ thêm các lệnh lớn hơn, đôi khi thậm chí là tất cả tài khoản của mình (all in). Điều này có nghĩa là nếu ông thắng, ông sẽ kiếm được rất nhiều tiền, nhưng nếu thua, ông sẽ mất rất nhiều tiền. Rủi ro phá sản luôn tiềm ẩn.
6. Kỷ luật chưa vững
Nhiều tài liệu và sách đều ghi nhận rằng Jesse Livermore gặp khó khăn trong việc tuân thủ các quy tắc mà ông đặt ra. Trong cuộc trò chuyện với Bradley, chủ sòng bạc The Breakers tại Palm Beach – một trong những người bạn thân của ông, Livermore thừa nhận rằng: “Tôi thường xuyên phá vỡ các quy tắc của mình. Nhưng trong thời điểm khủng hoảng gần đây (1929), tôi đã tuân thủ các quy tắc và giao dịch tốt.”
7. Lối sống buông thả
Livermore sử dụng tiền của mình một cách phung phí cho các lâu đài, nhà cửa, chuyến du lịch sang trọng, trang sức cho vợ mình (lần lượt là Nettie và Dorothy) và mua sắm tất cả những gì có thể mua được bằng tiền. Tuy nhiên, ông không đầu tư vào khoản tiền phòng thân và tiết kiệm.
8. Rủi ro về tâm lý
Livermore đã phải đối mặt với stress và trầm cảm nặng, phần lớn là do lối sống phung phí và cuộc sống tình ái phức tạp đã khiến gia đình ông tan rã. Quan trọng hơn, ông vẫn tiếp tục giao dịch trong khi đang trầm cảm, dẫn đến những thất bại nặng nề. Trầm cảm nặng đã khiến Livermore quyết định tự sát.
Lời kết
Có thể nói, Jesse Livermore là một nhà giao dịch tài ba, nhưng cũng là một người rất thất bại trong cuộc đời mình. Ông đã chứng kiến nhiều lần phá sản và thất bại trong các giao dịch của mình, mặc dù ông có thể kiếm được hàng triệu đô la trong những thời điểm tốt nhất của mình. Những lỗi lầm trong lối giao dịch của Livermore là một mẫu hình rút ra được từ những trải nghiệm đắt giá của ông.
Việc học hỏi từ những sai lầm và thất bại của Jesse Livermore có thể giúp cho những nhà giao dịch hiện tại và tương lai tránh được các sai lầm tương tự. Điều quan trọng nhất trong giao dịch là phải có kiên nhẫn, kỷ luật và đánh giá rủi ro tốt, bằng cách đặt ra các quy tắc cụ thể để giúp bạn tự động hóa quy trình giao dịch và tránh được những sai lầm trong quá trình giao dịch.
Trả lời