Point and Figure (P&F) là một loại biểu đồ được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để ghi lại chuyển động giá trên thị trường tài chính. Nó cũng được gọi là biểu đồ Điểm và Hình hoặc biểu đồ Caro. Mặc dù không ai chắc chắn về người sáng tạo ra biểu đồ này và thời điểm ra đời của nó, nhiều người cho rằng P&F được phát triển bởi Charles Dow – người đã đặt nền móng cho phân tích kỹ thuật hiện đại.

P&F được sử dụng để thể hiện sự chuyển động giá một cách đơn giản và tập trung vào giá trị thay đổi thay vì thời gian. Biểu đồ này không sử dụng các đường kết nối liên tiếp như các biểu đồ thông thường, mà thay vào đó sử dụng các ô vuông đại diện cho giá tăng hoặc giảm. Các ô vuông được sắp xếp theo thứ tự thời gian và giá trị, tạo ra các mô hình hình học đặc biệt có thể cho thấy xu hướng và tín hiệu mua/bán trên thị trường.

P&F có thể cung cấp thông tin về sự chuyển động của vùng cung cầu và hành động giá, giúp nhà đầu tư xác định xu hướng và các mức hỗ trợ, kháng cự quan trọng. Nó cung cấp một cái nhìn tổng quan và giúp loại bỏ những biến động nhỏ không cần thiết trong giá để tập trung vào các tín hiệu quan trọng hơn.

Mặc dù P&F không còn phổ biến như trước đây, nó vẫn được sử dụng bởi một số nhà đầu tư và nhà giao dịch để nắm bắt các cơ hội giao dịch và đưa ra quyết định đầu tư.

Figure Chart (Đồ thị hình)

Nhìn vào biểu đồ trên, chúng ta có thể thấy chuyển động giá được ghi lại mà không cần quan tâm đến các đơn vị thời gian khác nhau hoặc các chỉ báo khác. Khi giá giảm từ 46 xuống 40, chúng ta đơn giản chỉ cần ghi lại vào một cột. Khi giá tăng lên 41, chúng ta không ghi đè dữ liệu lên cột trước đó, mà chúng ta tạo một cột mới và tiếp tục ghi nhận các diễn biến giá trong những ngày tiếp theo. Biểu đồ Điểm và Hình ngày nay cũng hoạt động theo cách tương tự.

Dựa trên biểu đồ của Công ty Amalgamated Copper vào năm 1903, chúng ta có thể nhận thấy điều gì?

Giá đã tạo đỉnh ở mức $52.
Giá đã tạo đáy ở mức $34.
Giá đóng cửa ở mức $47.
Mức giá $39 đã được giao dịch nhiều nhất trong năm (24 lần).
Hiện tại, xu hướng tăng đang chiếm ưu thế.

Thật đơn giản, phải không?

Point Chart (Đồ thị điểm)

Sau đó, một số nhà phân tích nhận thấy rằng ghi lại chuyển động giá bằng con số là một quá trình phức tạp. Vì vậy, họ quyết định ghi lại chuyển động giá bằng các dấu tích, dấu nhân hoặc dấu chấm (miễn là không phải là con số) và di chuyển cột giá sang trái hoặc phải, được gọi là “Trục Tung” (Vertical Axis).

Biểu đồ điểm cũng giống như biểu đồ hình, cả hai đều ghi lại chuyển động giá trong các ô vuông. Tuy nhiên, biểu đồ điểm vẫn có những ưu điểm so với biểu đồ hình. Một trong số đó là biểu đồ điểm có thể ghi lại được các chuyển động mang tính phân số, trong khi nếu sử dụng biểu đồ hình, điều này có thể làm cho biểu đồ trở nên rối và khó đọc, ví dụ như 1/2, 1/4 hoặc 3/4.

Point & Figure Chart

Sau đó, để đơn giản hóa, người ta đã kết hợp cả hai loại biểu đồ này lại thành một biểu đồ duy nhất, được gọi là Point and Figure (Điểm và Hình).

Thay vì sử dụng con số, dấu “x” và dấu chấm, trong biểu đồ Point and Figure chúng ta sử dụng hai ký hiệu là “X” và “O”. Trong đó, “X” đại diện cho sự tăng giá và “O” đại diện cho sự giảm giá.

Như chúng ta đã biết, thị trường tài chính được thể hiện thông qua sự giao cắt giữa nguồn cung và nguồn cầu. Khi nguồn cung thắng, tức là nguồn cung lớn hơn nguồn cầu, giá sẽ có xu hướng giảm để tạo sự cân bằng giữa nguồn cung và nguồn cầu. Ngược lại, khi nguồn cầu thắng, giá sẽ có xu hướng tăng để tạo sự cân bằng.

Đó cũng là lý do tại sao Point and Figure được coi là một loại biểu đồ chỉ tập trung vào “thuần khiết” của giá.

Những đặc điểm độc đáo của biểu đồ Point and Figure

Biểu đồ Point and Figure không chỉ đặc biệt mà còn rất hiệu quả. Với một chút nỗ lực tìm hiểu, bạn có thể đọc được thông tin mà các loại biểu đồ khác không thể cung cấp. Dưới đây là một số đặc điểm độc đáo của biểu đồ Point and Figure:

Không có trục thời gian: Khác với biểu đồ nến Nhật hay biểu đồ đường, Point and Figure không có trục thời gian (trục ngang). Chỉ có sự thay đổi giá mới tạo ra các điểm trên biểu đồ.
Qui tắc 3 ô đảo chiều: Point and Figure không thay đổi hướng (từ X sang O hoặc ngược lại) trừ khi giá di chuyển ít nhất 3 ô (hoặc 3 đơn vị) theo chiều ngược lại. Điều này đảm bảo rằng không có cột nào có ít hơn 3 ký hiệu. Điều này cũng là một ưu điểm của Point and Figure vì nó có thể loại bỏ các biến động nhỏ và chỉ tập trung vào các điểm đảo chiều quan trọng.
Thang đo semi-log: Trên trục đứng, Point and Figure có thể sử dụng thang đo semi-log (trong khi thang đo thông thường là tuyến tính) để cho phép người xem quan sát và so sánh các mức giá khác nhau một cách dễ dàng.
Tín hiệu rõ ràng: Điều làm nên sự nổi tiếng của biểu đồ Point and Figure chính là tín hiệu rõ ràng mà nó cung cấp. Các tín hiệu này dễ quan sát và nhận diện.
Dễ nhận diện mức kháng cự và hỗ trợ: Vì biểu đồ được thể hiện trên các ô vuông đều nhau, việc xác định mức kháng cự và hỗ trợ trở nên dễ dàng.
Dễ tính toán mục tiêu và điểm dừng: Cho mọi tín hiệu phá vỡ mức giá, bạn có thể dễ dàng tính toán mục tiêu và điểm dừng tương ứng.

Giới thiệu về Box, Box-size và đồ thị 3 ô đảo chiều

Boxes và Box size

Đặc điểm cơ bản của biểu đồ Point and Figure (P&F) là các ô, được ký hiệu bằng X và O. Tương tự như cây nến trong biểu đồ nến Nhật, thanh trong biểu đồ Bar, hoặc điểm trong biểu đồ Line, Boxes trong P&F biểu thị sự tăng giá (X) và giảm giá (O). Kích thước của mỗi ô, được gọi là Box size, được xác định dựa trên đơn vị giá của tài sản mà bạn đang phân tích.

Dưới đây là một ví dụ về Box size dựa trên đề xuất của Tom Dorsey:

Ví dụ: Nếu giá của Bitcoin khoảng 4.000 USD, bạn có thể đặt Box size là 50 USD.
Giá vàng khoảng 1.300 USD, bạn có thể đặt Box size là 5-10 USD.
Giá bạc có thể đặt Box size là 0,5-1 USD.

Tất nhiên, bạn có thể điều chỉnh Box size sao cho phù hợp với chiến lược giao dịch của bạn. Ví dụ trong thị trường ngoại hối (Forex), Box size có thể là 0,125-0,25 tương đương với 1.250 pips – 2.500 pips, nhưng điều này có thể quá lớn đối với đòn bẩy có thể lên đến 1:1.000. Trong trường hợp này, bạn có thể chia nhỏ Box size theo tỷ lệ đòn bẩy, ví dụ 10-20 pips.

Trục tung và trục hoành

Trong biểu đồ P&F, không có trục thời gian. Trục tung ghi lại sự thay đổi giá, trong khi trục hoành không ghi lại thời gian.

Điều này làm cho P&F trở nên thuần khiết về Price Action (hành động giá), không bị ảnh hưởng bởi yếu tố thời gian trong phân tích.

3 Boxes Reversal – 3 Ô Đảo chiều

Sự đảo chiều là sự đi ngược lại xu hướng giá. Trong biểu đồ P&F, một loại đảo chiều phổ biến là “3 Ô đảo chiều” (3 Boxes Reversal). Điều này có nghĩa là để tạo ra một cột mới, giá phải di chuyển ngược lại ít nhất 3 ô.

Ví dụ: Giá tạo một cột màu đỏ (O) với đáy ở mức 3.980 USD. Sau đó, giá đảo chiều và tăng thêm 3 ô để tạo ra một cột màu xanh (X), đóng cửa ở mức 4.040 USD. Điều này có thể tính toán đơn giản bằng cách nhân Box size với số ô (3 Boxes = 20 USD * 3 = 60 USD) và cộng với giá đáy trước đó (3.980 USD + 60 USD = 4.040 USD).

Nếu giá chỉ tăng đến 4.020 USD và không đạt mức 4.040 USD, thì cột màu xanh (X) sẽ không được hình thành và cột màu đỏ (O) sẽ vẫn được giữ nguyên. Trên biểu đồ P&F, điều này được gọi là “Nhiễu” và không cần quan tâm.

Nếu giá chỉ tăng đến 4.039 USD (chưa đạt 4.040 USD), thì biểu đồ cũng chỉ ghi nhận là tăng 2 ô, và cột màu xanh (X) sẽ không được hình thành.

Kháng cự, hỗ trợ và trendline trong Point and Figure

Kháng cự, hỗ trợ

Trên biểu đồ Point and Figure (P&F), kháng cự và hỗ trợ được xác định dựa trên các mô hình hình thành từ sự đảo chiều của giá. Mỗi khi giá tạo thành một cột hoàn chỉnh và đảo chiều, điểm đảo chiều đó sẽ trở thành một mức kháng cự hoặc hỗ trợ mới.

Break-out

Break-out là hiện tượng giá phá vỡ các mức kháng cự hoặc hỗ trợ. Trong P&F, cách thường được sử dụng để giao dịch là đợi đến khi giá break-out và sau đó đánh vào xu hướng mới. Các mô hình giao dịch trong P&F cũng dựa trên các break-out này.

Với việc sử dụng P&F trong giao dịch dài hạn, một cách tiếp cận phổ biến là đặt lệnh mua hoặc bán khi giá phá vỡ các mức kháng cự hoặc hỗ trợ đã hình thành trước đó. Đặc biệt, P&F chart thường rất hữu ích trong việc phân tích thị trường hàng hóa.

Trend lines – Sự khác biệt nằm ở đây

Trong biểu đồ P&F, việc vẽ trendline thường đơn giản và khá trực quan. Trên P&F chart, có một loại trendline gọi là “Đường trend 45° khách quan” (45° Objective trend line).

Lý do vì sao là 45°? Đồ thị P&F được xem như một đồ thị đối xứng với các ô vuông và các ô vuông này nằm trong một ô vuông lớn. Nếu chúng ta coi điểm bắt đầu là ở đáy của ô vuông lớn đó, thì đường trendline 45° chia đồ thị thành hai phần bằng nhau, trong đó:

Nửa trên đại diện cho tính chất “đầu bò” của thị trường: ngu ngốc, dễ bị các nhà đầu tư lừa.
Nửa dưới đại diện cho tính chất “đầu gấu” của thị trường: tàn bạo, bóc lột, khiến nhà đầu tư “ngậm sắn”.

Lý do khác cho việc chọn 45° là sự “sức mạnh” của xu hướng. Ví dụ, trong một thị trường tăng, để giá tiếp tục duy trì trên đường trendline 45°, thì ít nhất giá phải tăng qua 5 ô Xs (như hình bên phải). Nếu chỉ tăng 4 ô, giá sẽ lập tức đi xuống “chơi với gấu” (như chỗ được đánh dấu vàng) như hình bên trái.

Một thị trường mà giá liên tục tăng 5 và chỉ giảm 3 ô, chứng tỏ đó là một thị trường “muôn đời thịnh”.

Đường trendline này được coi là “khách quan” vì nó được hình thành ngay khi giá vi phạm đường trend trước đó, không cần chờ đến khi đỉnh hoặc đáy mới hình thành.

Những đường trendline chính trong Point and Figure

Trong Point and Figure (P&F), có tổng cộng 4 đường trendline, bao gồm 2 đường chính và 2 đường phụ.

Bullish Support Line (Đường hỗ trợ tăng)

Đường này được vẽ từ đáy của đồ thị và hướng lên theo góc 45°. Đường hỗ trợ tăng được coi là đường trend chính, khách quan và không bị ảnh hưởng bởi việc hình thành đỉnh và đáy.

Bearish Resistance Line (Đường kháng cự giảm)

Đường này được vẽ từ đỉnh của đồ thị và hướng xuống theo góc 45°. Đây cũng là một đường trend chính và thể hiện sức mạnh của xu hướng giảm.

Bullish Resistance Line (Đường kháng cự tăng)

Đường này là một đường trend phụ và chỉ có ý nghĩa ước lượng sức mạnh cản trở của giá trong một xu hướng tăng. Đường này được vẽ từ cột X phía dưới của cột giảm O khi giá tạo tín hiệu mua đầu tiên và phá vỡ đường kháng cự giảm trước đó.

Bearish Support Line (Đường hỗ trợ giảm)

Đường này cũng là một đường trend phụ và giới hạn giá giảm quá sâu trong một xu hướng giảm. Đường hỗ trợ giảm được xác định bằng cách lấy tín hiệu bán đầu tiên phá qua đường trend tăng, và được vẽ từ đáy của cột đỏ phía bên phải.

Khi nào đường trend được hình thành?

Các đường trendline được hình thành khi xu hướng đầu tiên của đồ thị bị phá vỡ bởi tín hiệu mua hoặc bán. Ngay khi xu hướng đó bị phá vỡ, một đường trend mới được hình thành từ đáy (hoặc đỉnh) gần nhất, mà không cần chờ đến việc hình thành đáy (hoặc đỉnh) thứ hai hoặc thứ ba.

Những mô hình giá cơ bản trong Point and Figure

Mô hình Double-Top (Mua)

Khi giá phá vỡ mức cản trước đó, mô hình double-top mua được hình thành. Người giao dịch có thể mua tại ô giá break-out và đặt stop-loss nếu giá phá vỡ vùng double-bottom.

Mô hình Double-Bottom (Bán)

Khi giá phá vỡ mức hỗ trợ trước đó, mô hình double-bottom bán được hình thành. Người giao dịch có thể bán tại ô giá break-out và đặt stop-loss nếu giá phá vỡ vùng double-top.

Mô hình Triple-Top (Mua)

Giá kiểm tra lại mức cản hai lần và không thể phá vỡ nó. Chỉ sau lần kiểm tra thứ ba, giá mới có thể phá vỡ mức cản này. Đây là một tín hiệu mua mạnh, có tỷ lệ thắng cao. Stop-loss được đặt khi giá quay lại và phá vỡ mức hỗ trợ trước đó.

Mô hình Triple-Bottom (Bán)

Giá kiểm tra lại mức hỗ trợ hai lần và không thể phá vỡ nó. Chỉ sau lần kiểm tra thứ ba, giá mới có thể phá vỡ mức hỗ trợ này. Đây là một tín hiệu bán mạnh, có tỷ lệ thắng cao. Stop-loss được đặt khi giá quay lại và phá vỡ mức cản trước đó.

Mô hình Bullish Catapult (Máy bắn đá lên)

Đây là một mô hình gồm mô hình Triple-Top mua và sau đó là mô hình Double-Top mua. Khi hai mô hình này xuất hiện liên tiếp nhau, tạo ra một tín hiệu mua cực mạnh. Stop-loss được đặt khi giá quay lại và phá vỡ mức hỗ trợ trước đó.

Mô hình Bearish Catapult (Máy bắn đá xuống)

Đây là phiên bản đảo ngược của mô hình Bullish Catapult.

Mô hình Symmetrical Triangle (Tam giác cân)

Mô hình này tương tự như mô hình tam giác cân trong biểu đồ nến. Tín hiệu mua xảy ra khi giá phá vỡ đỉnh gần nhất và stop-loss được đặt khi giá phá vỡ đáy gần nhất. Tín hiệu bán xảy ra khi giá phá vỡ đáy gần nhất và stop-loss được đặt khi giá phá vỡ đỉnh gần nhất.

Mô hình Descending Triangle (Tam giác rào chắn giảm) và Ascending Triangle (Tam giác rào chắn tăng)

Chúng ta có thể bán khi giá phá vỡ tam giác rào chắn giảm bằng cách phá vỡ đáy gần nhất và đặt stop-loss khi giá phá vỡ các mức cản rào chắn trước đó. Mô hình này có ít nhất một mô hình Triple-Top và không thành công trong việc phá vỡ mức hỗ trợ trước đó. Chúng ta có thể mua khi giá phá vỡ tam giác rào chắn tăng bằng cách phá vỡ đỉnh gần nhất và đặt stop-loss khi giá phá vỡ các mức hỗ trợ rào chắn trước đó. Mô hình này có ít nhất một mô hình Triple-Bottom và không thành công trong việc phá vỡ mức cản trước đó.

Cách cài đặt đồ thị Point and Figure

Để vẽ đồ thị Point and Figure, bạn có thể sử dụng các nền tảng như TradingView hoặc Investing.com. Dưới đây là hướng dẫn cài đặt đồ thị Point and Figure trên Investing.com:

Bước 1: Đăng nhập vào trang web Investing.com.

Bước 2: Tìm kiếm cặp tiền tệ hoặc mã cổ phiếu mà bạn muốn phân tích.

Bước 3: Nhấp vào mục “Technical Chart” (Đồ thị kỹ thuật).

Bước 4: Nhấp vào tùy chọn “Format” (Định dạng).

Bước 5: Thực hiện các cài đặt sau đây:

HL: Bạn có thể chọn “Closed” để sử dụng giá đóng cửa làm tham số hoặc “HL” để sử dụng giá thấp nhất và cao nhất.
Traditional: Chọn loại đồ thị Point and Figure truyền thống (Traditional), nên khuyến nghị sử dụng loại này thay vì “Biên độ trung bình chuẩn – ATR”.
Box-size: Đây là đại diện cho số bước giá tương ứng với một ô trên đồ thị Point and Figure. Bạn có thể chọn giá trị như 10 pip, 20 pip cho giao dịch ngoại hối (FX), hoặc 5 đô la, 10 đô la cho giao dịch vàng.
Reversal Amount: Đây là số ô cần thiết để đảo chiều và tạo ra một cột mới trên đồ thị. Thông thường, giá trị thông dụng là 3 ô đảo chiều.

Bước 6: Sau khi cài đặt các thông số, nhấp vào “OK” để hiển thị đồ thị Point and Figure.

Bước 7: Khóa tỷ lệ (Lock Scale) để giữ cho đồ thị được vẽ với mỗi ô là một hình vuông. Bạn có thể nhấp vào “Lock Scale” để đảm bảo rằng đường trend 45 độ không thay đổi khi bạn thay đổi tỷ lệ của đồ thị.

Đây là các bước cơ bản để có một đồ thị Point and Figure chuẩn trên Investing.com. Bạn có thể tùy chỉnh các thông số theo ý của mình sau khi hiểu rõ hơn về Point and Figure.

Ước lượng mục tiêu giá trong Point and Figure

Trendlines

Đồ thị Point and Figure 2 đường trend line đặc biệt, đó chính là đường Hỗ trợ giảm và đường Kháng cự tăng được sử dụng để ước lượng target cho giá.

Đếm nền ngang (Horizontal Count)

Đây là phương pháp tính target bằng cách đếm số ô nền tích lũy.

Công thức tính: H count = (Số ô nền tích lũy * Số ô đảo chiều * Box-size) + Điểm thấp nhất từ nền.

Ở ví dụ trên với giá Vàng ta có chỗ có nhiều ô tích lũy nhất nằm ở mũi tên xanh với 13 cột. Theo công thức tính ta được: 13* 3 ô đảo chiều * 5$ Box-size + 1160 = 1355$. Giá vàng đạt tới vùng 1350$ và thoái lui, lệch 5$ so với công thức tính, chúng ta coi như target hoàn thành.

Đếm cột dọc (Vertical Count)

Với cách tính đếm cột thì chúng ta phải đợi giá break – out hoàn toàn, hoàn chỉnh số ô trong cột rồi đảo chiều hình thành cột mới chúng ta mới tiến hành tính mục tiêu giá được.

Đây là cách tính mục tiêu giá dựa vào số Ô break-out, hay còn gọi là ước lượng lực Cung – Cầu:

Công thức tính: V count = (Số cột break – out * Số ô đảo chiều * Box-size) + Điểm thấp nhất từ vị trí break – out

Như ở ví dụ trên, cũng tương tự chúng ta cũng ước lượng được điểm đến của lực Cầu là 1345$ – Cũng khá sát với điểm hồi quy của giá vàng như trên hình.

Chiến lược giao dịch với đồ thị Point and Figure

Giao dịch gần các đường trend quan trọng

Chờ đợi giá tiến gần đến đường trendline. Các tín hiệu giao dịch gần các đường trendline chính thường có độ tin cậy cao và đồng thời có động lực di chuyển theo xu hướng chính.

Breakout (Phá vỡ) khỏi đường xu hướng

Giao dịch dựa trên sự đảo chiều của xu hướng trước đó sau khi giá phá vỡ đường trendline. Sau khi breakout, giá thường di chuyển mạnh mẽ và có xu hướng ổn định.

Giai đoạn phá vỡ (Breakout)

Giai đoạn này xảy ra khi giá phá vỡ khỏi đường xu hướng và xác nhận tín hiệu mua hoặc bán. Đây thường là thời điểm tốt nhất để giao dịch trong Point and Figure. Tuy nhiên, như các đồ thị khác, giai đoạn khởi đầu của xu hướng có thể chứa đầy các cạm bẫy có thể quét Stop Loss bất cứ lúc nào.

Lấy ví dụ với biểu đồ P&F của chỉ số Ger30 (DAX) chúng ta có thể thấy sau khi giá phá vỡ lên khỏi đường kháng cự giảm giá đã di chuyển khá lâu với biên độ hẹp trước khi ”form” mạnh vào xu hướng. Mặc dù hơi khó chịu nhưng đây vẫn là thời điểm lý tưởng nên giao dịch trong P&F mà chúng ta không nên bỏ qua.

Giai đoạn hậu phá vỡ

Đây là giai đoạn khi xu hướng đã “form” và giá liên tục tăng (hoặc giảm) với động lực mạnh mẽ. Đối với các giao dịch Point and Figure trên biểu đồ hàng ngày, nên giữ lệnh và chờ đợi giai đoạn này xảy ra. Khi xu hướng đạt cực độ, không có gì có thể ngăn cản.

Trên đây là ví dụ về chỉ số chứng khoán DJ30, sau khi breakout giá di chuyển với nhiều cột. Tuy nhiên ngay sau đó, khi xu hướng đã vào ”Form” thì giá di chuyển với cường độ cực mạnh. Đây là giai đoạn đáng để giao dịch nhất với P&F.

Tuy nhiên, cũng có những lúc giai đoạn này không tồn tại mà giá di chuyển với biên độ mạnh ngay sau khi breakout như ví dụ dưới đây:

Đây là ví dụ với chỉ số DXY (Dollar Index) – Giá đã di chuyển cực mạnh sau khi breakout và bỏ qua giai đoạn 2.

Giai đoạn mệt mỏi

Đây là giai đoạn khi giá di chuyển xa và bắt đầu tích lũy. Tại khu vực này, giá có thể có tính không ổn định và biên độ giao động lớn, với thời gian và mô hình giá phức tạp hơn. Trong đồ thị Point and Figure, đây là giai đoạn không nên giao dịch hoặc chỉ nên giao dịch cẩn thận và mở vị thế nhỏ.

Trên đây là ví dụ với hợp đồng tương lai Cacao. Giá có biểu hiện suy yếu và giao động hỗn loạn hơn. Đây là thời điểm chúng ta chốt lời hoặc bổ sung các vị thế nhỏ – Không phải là thời điểm tốt để giao dịch.

Giai đoạn hồi quy

Đây là giai đoạn giá hồi quy về đường xu hướng. Tại đây, bạn có hai lựa chọn giao dịch: tiếp tục xu hướng trước đó hoặc phá vỡ đường xu hướng và bắt đầu xu hướng mới. Giai đoạn này cũng là thời điểm tốt nhất để giao dịch trong Point and Figure và kết thúc một vòng quay của giá.

Chúng ta có một ví dụ về hợp đồng tương lai dầu mỏ. Thời điểm hồi quy về đường trendline có thể là sự tiếp diễn của chu kỳ hoặc kết thúc của chu kỳ. Đường trendline không bị phá vỡ sẽ góp phần tạo động lượng mới cho xu hướng sau khi đã có biểu hiện kiệt sức. Còn trong trường hợp bị phá vỡ, nó cũng chính là động lượng cho một xu hướng mới. Đây cũng chính là thời điểm giao dịch tốt nhất trong đồ thị P&F.

Quy tắc giao dịch với Point and Figure

Dưới đây là các quy tắc giao dịch trong đồ thị Point and Figure:

Quy tắc 1: Chỉ mua (Long, buy, …) khi giá nằm phía trên đường Hỗ trợ tăng.

Quy tắc 2: Chỉ bán (Short, sell, …) khi giá nằm dưới đường Kháng cự giảm.

Quy tắc 3: Nếu đã mở vị thế mua, bạn phải giữ vị thế cho đến khi bạn nhận thấy một tín hiệu bán xuất hiện trên đồ thị và sau đó đóng vị thế.

Nếu giá vẫn nằm phía trên đường hỗ trợ tăng, tiếp tục mở vị thế với tín hiệu mua tiếp theo và đóng tất cả các vị thế khi tín hiệu bán đầu tiên xuất hiện. Hãy đi theo xu hướng, đó là người bạn tốt của bạn.

Quy tắc 4: Nếu đã mở vị thế bán, bạn phải giữ vị thế cho đến khi bạn nhận thấy một tín hiệu mua xuất hiện trên đồ thị và sau đó đóng vị thế.

Nếu giá vẫn nằm phía dưới đường kháng cự giảm, tiếp tục mở vị thế với tín hiệu bán tiếp theo và đóng tất cả các vị thế khi tín hiệu mua đầu tiên xuất hiện. Một lần nữa, hãy đi theo xu hướng vì đó là người bạn tốt của bạn.

Quy tắc 5: Không bao giờ giao dịch ngược xu hướng trong bất kỳ hoàn cảnh nào. Nếu bạn quên điều này, hãy quay lại quy tắc 1 và 2.

Quy tắc 6: Hãy dịch chuyển đường trend để xem xét các đường trend phụ bất cứ khi nào có thể.

Nếu bạn đang giao dịch phía trên đường Hỗ trợ tăng, dịch chuyển đường trend khi có một tín hiệu bán và liền sau đó có một tín hiệu mua.

Nếu bạn đang giao dịch phía dưới đường Kháng cự giảm, dịch chuyển đường trend khi có một tín hiệu mua đi liền sau đó là một tín hiệu bán.

Quy tắc 7: Nếu giá phá xuống khỏi đường Hỗ trợ tăng – Bắt đầu đổi vị thế từ mua sang bán.

Quy tắc 8: Nếu giá phá lên khỏi đường Kháng cự giảm – Bắt đầu đổi vị thế từ bán sang mua.

Quy tắc 9: Nếu bạn đang mở vị thế mua và đang có lời, hãy dời điểm dừng lỗ tới vị trí mà một tín hiệu bán có thể xảy ra.

Quy tắc 10: Nếu bạn đang mở vị thế bán và đang có lời, hãy dời điểm dừng lỗ tới vị trí mà một tín hiệu mua có thể xảy ra.

Có một ngoại lệ cho hai quy tắc 9 và 10: Nếu giá di chuyển > 18 box mà không đảo chiều, bạn có thể dời điểm dừng lỗ về điểm 4 box đảo chiều đầu tiên.

Lời kết

Point and Figure là một loại đồ thị đã được sử dụng từ lâu trong phân tích kỹ thuật. Tuy nhiên, hiện nay, với sự phổ biến và hiệu quả của các loại đồ thị khác như đồ thị nến và đồ thị thanh, Point and Figure đã ít được sử dụng hơn. Bài viết này hy vọng mang lại cho bạn một cái nhìn khác về các loại đồ thị trên thị trường và giúp bạn hiểu thêm về lịch sử hình thành các mô hình nến trong phân tích kỹ thuật hiện đại.

Nguồn: TraderViet