Hàng hoá phái sinh là gì?

Trong thị trường tài chính hiện đại, hàng hoá phái sinh là một trong những loại tài sản được giao dịch nhiều nhất. Tuy nhiên, đối với nhiều người, khái niệm hàng hoá phái sinh vẫn còn khá xa lạ. Vậy, hàng hoá phái sinh là gì và tại sao lại được coi là một trong những hình thức đầu tư hấp dẫn nhất hiện nay? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết này.

Hàng hoá phái sinh là gì?

Hàng hoá phái sinh là các sản phẩm tài chính được tạo ra từ các sản phẩm gốc khác nhau như hàng hóa, chứng khoán, tiền tệ hoặc chỉ số tài chính. Hàng hoá phái sinh không phải là sản phẩm thực tế được vận chuyển hoặc lưu trữ, mà là hợp đồng tài chính giữa hai bên, mô tả việc mua hoặc bán một sản phẩm cụ thể vào một thời điểm trong tương lai với giá đã được xác định trước đó.

Có các loại hàng hóa phái sinh nào?

Hàng hoá phái sinh bao gồm các loại sản phẩm tài chính được tạo ra từ các sản phẩm gốc khác nhau như hàng hóa, chứng khoán, tiền tệ hoặc chỉ số tài chính. Sau đây là một số loại hàng hoá phái sinh phổ biến:

• Hợp đồng tương lai (Futures Contract): Hợp đồng mua bán hàng hóa tại một thời điểm trong tương lai với giá đã được xác định trước đó.
• Hợp đồng quyền chọn (Options Contract): Hợp đồng cho phép người mua mua hoặc bán hàng hoá tại một giá đã được xác định trước đó, nhưng không bắt buộc phải thực hiện.
• Hợp đồng hoán đổi (Swap Contract): Hợp đồng cho phép hai bên trao đổi tiền tệ hoặc lãi suất dựa trên giá của hàng hoá cơ sở.
• Tùy chọn trao đổi (Exchange-Traded Commodity Options): Loại tùy chọn giao dịch trên sàn giao dịch, cho phép người mua mua hoặc bán hàng hoá tại một giá đã được xác định trước đó.
• Hợp đồng chênh lệch (Differential Contract): Hợp đồng cho phép người mua và người bán trao đổi chênh lệch giá của hai loại hàng hoá khác nhau.

Các mặt hàng có thể đầu tư trên thị trường hàng hóa phái sinh

Trên thị trường hàng hoá phái sinh, các loại sản phẩm có thể đầu tư bao gồm:

• Nông sản: Lúa mì, ngô, đậu tương, dầu đậu tương, cao su, cà phê, đường, bông.
• Kim loại: Bạc, đồng, vàng.
• Năng lượng: Dầu thô WTI, dầu Brent, khí tự nhiên, xăng pha chế.
• Các sản phẩm phái sinh khác như chứng khoán, tiền tệ, và chỉ số tài chính.

Tuy nhiên, các loại hàng hoá khác nhau có tính chất và yêu cầu đầu tư khác nhau, do đó, các nhà đầu tư cần phải tìm hiểu kỹ trước khi tham gia đầu tư trên thị trường hàng hoá phái sinh.

Các loại lệnh cơ bản trong hàng hoá phái sinh

Các loại lệnh cơ bản trong giao dịch hàng hoá phái sinh bao gồm:

1. Lệnh thị trường (Market Order/MKT): Lệnh mua hoặc bán hợp đồng tại giá của thị trường hiện tại.
2. Lệnh giới hạn (Limit Order/LMT): Lệnh mua hoặc bán hợp đồng tại một mức giá được chỉ định trước hoặc tốt hơn.
3. Lệnh dừng (Stop Order/STP): Lệnh mua hoặc bán hợp đồng khi giá đạt đến một mức giá dừng được chỉ định trước đó, được sử dụng để giảm thiểu rủi ro trong trường hợp giá giảm đột ngột.
4. Lệnh dừng giới hạn (Stop Limit Order/STL): Lệnh mua hoặc bán hợp đồng khi giá đạt đến một mức giá dừng được chỉ định trước đó và đồng thời giới hạn mức giá cho việc mua hoặc bán, giúp giảm thiểu rủi ro với mức giá xác định trước.

Tại sao nên đầu tư hàng hóa phái sinh?

• Về pháp lý: Thị trường hàng hoá phái sinh đã được Bộ Công Thương cấp phép theo Thông tư số 51. Tất cả giao dịch trên thị trường này đều được đăng ký với Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam và được niêm yết trên Danh sách thành viên.
• Về bản chất: Hàng hoá phái sinh được tạo ra để giảm thiểu rủi ro do sự biến động của giá cả trên thị trường. Vì vậy, các nhà giao dịch có thể dễ dàng đạt được lợi nhuận cao.
• Về rủi ro: Hàng hoá phái sinh có mức giá sản xuất cơ bản, do đó biến động giá cả không cao như trên thị trường chứng khoán.
• Về hình thức giao dịch: Mua bán trên thị trường hàng hoá phái sinh được thực hiện theo hai chiều, cho phép các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận khi thị trường tăng hoặc giảm.
• Về lợi nhuận: Biên độ lợi nhuận không giới hạn trên thị trường hàng hoá phái sinh.
• Tính thanh khoản cao: Giao dịch hàng hoá phái sinh là hình thức giao dịch T+0, cho phép các nhà đầu tư thực hiện lệnh mua bán ngay khi giá thị trường phù hợp, và có thể đặt lệnh bán ngay trong ngày để thu lợi nhuận.

Những lưu ý khi giao dịch hàng hóa phái sinh

Mặc dù thị trường hàng hóa phái sinh đã xuất hiện ở Việt Nam trong một thời gian dài, nhưng nó vẫn còn xa lạ với nhiều người. Theo các chuyên gia, thị trường hàng hóa phái sinh sẽ tiếp tục mở rộng và thu hút được lượng đầu tư rất lớn trong tương lai.

Tuy nhiên, để đảm bảo quá trình giao dịch hàng hóa phái sinh an toàn và hiệu quả, cần lưu ý những điểm sau đây:

1. Chọn sàn giao dịch uy tín: Điều quan trọng nhất khi giao dịch hàng hóa phái sinh là chọn sàn giao dịch uy tín, đảm bảo tính minh bạch và an toàn của giao dịch.
2. Tìm hiểu và nắm vững kiến thức cơ bản: Trước khi tham gia giao dịch, bạn nên tìm hiểu và nắm vững các kiến thức cơ bản về giao dịch hàng hóa phái sinh, bao gồm cách thức giao dịch, các loại hợp đồng, các lệnh giao dịch cơ bản và rủi ro liên quan đến giao dịch.
3. Quản lý rủi ro: Giao dịch hàng hóa phái sinh có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng có rủi ro tương ứng. Vì vậy, bạn cần có kế hoạch quản lý rủi ro để đảm bảo an toàn cho vốn đầu tư của mình.
4. Cập nhật thông tin thị trường: Để đưa ra quyết định giao dịch chính xác, bạn cần cập nhật thông tin thị trường hàng hóa phái sinh thường xuyên và đánh giá tình hình kinh tế chung cũng như yếu tố ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa.
5. Tôn trọng quy tắc và luật lệ: Cuối cùng, bạn cần tuân thủ quy tắc và luật lệ của thị trường hàng hóa phái sinh để đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong giao dịch.

Lời kết

Trên đây là những thông tin cơ bản về hàng hoá phái sinh mà chúng tôi muốn chia sẻ đến bạn. Qua đó, hy vọng bạn đã hiểu rõ hơn về khái niệm, tính chất và lợi ích của việc đầu tư vào hàng hoá phái sinh. Tuy nhiên, trước khi quyết định đầu tư vào loại tài sản này, hãy cân nhắc kỹ lưỡng, tìm hiểu và có chiến lược đầu tư phù hợp để tránh các rủi ro không mong muốn. Chúc bạn thành công trong hành trình đầu tư tài chính của mình!

Chia sẻ