Hiện nay, tại Việt Nam, có hơn 90% các doanh nghiệp thuộc loại vừa và nhỏ. Trong bối cảnh này, việc huy động vốn vẫn là một thách thức lớn đối với các tổ chức đầu tư như quỹ đầu tư hay công ty chứng khoán. Các hình thức huy động vốn phổ biến ở các doanh nghiệp vừa và nhỏ bao gồm việc vay nợ từ ngân hàng hoặc phát hành trái phiếu. Tuy nhiên, đa phần các doanh nghiệp có quy mô dưới 10 tỷ đồng thường gặp khó khăn khi muốn vay nợ từ ngân hàng. Ngoài ra, huy động vốn từ bạn bè và cán bộ nhân viên cũng là một lựa chọn, nhưng nó có giới hạn về quy mô. Để phát triển bền vững, các doanh nghiệp cần sự hỗ trợ tài chính và chuyên môn. Đây chính là lý do quỹ đầu tư tư nhân (Private Equity – PE) đã xuất hiện và trở thành một phần quan trọng của hệ thống đầu tư tại Việt Nam. Hãy cùng CryptoViet tìm hiểu rõ hơn về quỹ Private Equity qua bài viết này nhé.

Nội dung bài viết ẩn

1. Private Equity là gì?

2. Vai trò của PE trong phát triển doanh nghiệp

3. Ưu và nhược điểm

3.1. Ưu điểm

3.2. Nhược điểm

4. Quy trình vận hành

5. Lời kết

Private Equity là gì?

Private Equity (PE) là thuật ngữ chỉ toàn bộ tiền quỹ mà các nhà đầu tư góp vào, với mục tiêu sử dụng số tiền tích lũy này để mua cổ phần trong các doanh nghiệp. Mặc dù PE có tính mạo hiểm, nhưng việc đóng góp vào quỹ này thường nhắm vào các doanh nghiệp có tiềm năng phát triển, có lợi nhuận cao và cần sự hỗ trợ.

Nhiều tập đoàn lớn đang đối mặt với khó khăn trong việc duy trì thị phần của họ. Trong thời điểm này, các quỹ đầu tư mạo hiểm thường tìm kiếm các công ty nhỏ hơn, có công nghệ tiên tiến nhưng chưa được kiểm chứng. Ngược lại, PE chú trọng nhiều hơn đến các công ty lớn, có lịch sử hoạt động dài hạn trong các ngành như dịch vụ, sản xuất và hệ thống nhượng quyền.

Vai trò của PE trong phát triển doanh nghiệp

Private Equity (PE) có vai trò quan trọng trong việc phát triển và tăng cường hiệu suất của các doanh nghiệp. Dưới đây là một số điểm quan trọng về vai trò của PE trong quá trình này:

Hỗ trợ tài chính: Một trong những vai trò quan trọng nhất của PE là cung cấp nguồn tài chính cho các doanh nghiệp. Điều này cho phép doanh nghiệp tiếp tục hoạt động, mở rộng, đầu tư vào nghiên cứu và phát triển, mua sắm tài sản cố định, và thậm chí giảm bớt nợ.
Tạo niềm tin và ổn định: Sự xuất hiện của PE thường mang lại niềm tin cho các cổ đông và nhà đầu tư khác. Việc có PE đảm bảo sự ổn định trong quản lý và tài chính của doanh nghiệp, ngăn chặn tình trạng rút vốn hoặc bán cổ phần trong trường hợp khó khăn.
Quản trị chiến lược: PE thường đóng một vai trò quản trị chiến lược trong doanh nghiệp. Chúng thường đóng góp ý kiến và chiến lược kinh doanh để giúp doanh nghiệp phát triển. Điều này có thể bao gồm cải thiện quy trình sản xuất, mở rộng thị trường, hoặc thậm chí tạo ra các cơ hội hợp tác và thương mại mới.
Hỗ trợ tài khoản vào thị trường: PE thường có mạng lưới rộng rãi và kiến thức chuyên sâu trong lĩnh vực đầu tư. Điều này giúp doanh nghiệp có cơ hội tiếp cận các nguồn tài chính, khách hàng, và đối tác kinh doanh mới.
Chống đỡ trước khó khăn: PE có khả năng hỗ trợ doanh nghiệp khi gặp khó khăn hoặc trong giai đoạn suy thoái kinh tế. Chúng có thể cung cấp nguồn tài chính bổ sung hoặc áp dụng chiến lược tái cấu trúc để giúp doanh nghiệp vượt qua khó khăn.
Tạo sự cạnh tranh: PE thường đầu tư vào các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ. Điều này tạo ra sự cạnh tranh trong thị trường và thúc đẩy các doanh nghiệp cải thiện hiệu suất và sáng tạo để giữ vững thị phần.
Tăng cường quản lý: PE thường đưa vào các doanh nghiệp hệ thống quản lý chuyên nghiệp và hiệu quả. Điều này giúp nâng cao năng suất lao động, tối ưu hóa quy trình làm việc, và đảm bảo sự bền vững của doanh nghiệp.

Ưu và nhược điểm

Ưu điểm

Trong số những lợi ích của PE, điểm đáng kể là nó giúp doanh nghiệp xây dựng niềm tin và tăng cường tinh thần của các nhà đầu tư. Nó cũng thúc đẩy sự cải tiến trong tổ chức và quản lý, ngăn chặn việc cổ đông đổ về bán cổ phần khi doanh nghiệp gặp khó khăn.

Hơn nữa, việc PE đầu tư vào các doanh nghiệp đang gặp khó khăn không chỉ mang lại sự hỗ trợ mà còn gia tăng sức mạnh cho họ, giúp duy trì thị trường của họ. PE thường mang đến những ý tưởng sáng tạo và nhân lực mới, giúp “chống đỡ” doanh nghiệp đang đứng trên bờ vực phá sản.

Nhược điểm

Mặc dù PE có nhiều ưu điểm, nhưng cũng cần xem xét những hạn chế của nó. Các doanh nghiệp không thể sử dụng PE một cách mù quáng. Việc đầu tư vào PE phải được xem xét kỹ lưỡng và đảm bảo rằng nó mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, giúp củng cố vị trí của họ trên thị trường.

Quá trình vận hành PE có thể bao gồm việc mua lại các công ty khác. Trong trường hợp này, quản lý mới có thể được bổ nhiệm hoặc quản lý sáp nhập có thể tiếp tục điều hành công ty. PE thực hiện nhiều chiến lược khác nhau, bao gồm trả tiền mặt cho các nhà đầu tư hiện tại, mua lại các sáng lập, tái cấp vốn hoặc cấp thêm vốn cho các doanh nghiệp đang gặp khó khăn.

PE còn liên quan mật thiết đến Leveraged Buy-Out (LBO), trong đó doanh nghiệp mua lại sử dụng tài sản thế chấp để vay thêm vốn và mua lại cổ phần của mình.

Quy trình vận hành

Trong một số trường hợp, Private Equity thực hiện việc mua lại các công ty khác. Việc quản lý sau giao dịch mua lại có thể được tiếp quản bởi những người đứng đầu hiện tại hoặc có thể thay đổi sang một lãnh đạo mới. Private Equity thường triển khai nhiều chiến lược khác nhau, bao gồm việc trả tiền mặt trực tiếp cho các nhà đầu tư hiện tại, mua lại các sáng lập, tái cấp vốn hoặc cung cấp thêm vốn cho các doanh nghiệp đang gặp khó khăn.

Private Equity thường liên quan mật thiết đến khái niệm Leveraged Buy-Out (LBO). Trong mô hình LBO, để có thêm tài sản thế chấp, doanh nghiệp thường mua lại các quỹ sử dụng tài sản. Từ đó, họ có thể vay thêm nguồn vốn để củng cố việc mua lại và sở hữu của họ.

Lời kết

PE đã giúp doanh nghiệp nhỏ và vừa tạo ra những bước đi mạnh mẽ hơn, từ việc tăng cường quản lý, cải thiện quy trình sản xuất, đến việc mở rộng thị trường và phát triển sản phẩm dịch vụ. Sự xuất hiện của PE cũng tạo sự ổn định và niềm tin cho các nhà đầu tư, ngăn chặn tình trạng rút vốn và giúp duy trì sự phát triển bền vững.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc hợp tác với PE đòi hỏi sự đánh đổi và cam kết, và không phải lúc nào cũng phù hợp cho mọi doanh nghiệp. Điều quan trọng là thảo luận kỹ lưỡng, xác định rõ mục tiêu và kế hoạch trước khi tiến hành giao dịch với PE.

Trong tương lai, PE còn tiềm năng phát triển mạnh mẽ tại Việt Nam. Với nền kinh tế đang phát triển và sự cần thiết của nguồn vốn và quản trị chiến lược, PE sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ doanh nghiệp định hình và đạt được sự thành công trong môi trường kinh doanh ngày càng khó khăn.