On Balance Volume là gì?

On Balance Volume (OBV) là một chỉ báo kỹ thuật trong phân tích kỹ thuật được sử dụng để đo lường lượng mua bán của một tài sản. Chỉ báo này được phát triển bởi Joseph Granville vào những năm 1960 và được sử dụng phổ biến trong thị trường chứng khoán.

Công thức tính On Balance Volume

Công thức tính OBV như sau:

OBV = OBV(previous) + volume * (+1 hoặc -1)

Trong đó:

OBV(previous): giá trị OBV trước đó
volume: khối lượng giao dịch của phiên hiện tại
+1 hoặc -1: giá trị dương nếu giá tăng trong phiên hiện tại và giá trị âm nếu giá giảm trong phiên hiện tại.

Cách tính OBV bắt đầu từ một giá trị ban đầu và sau đó cộng thêm hoặc trừ đi giá trị tương ứng với khối lượng giao dịch của từng phiên giao dịch. Nếu giá tăng trong phiên hiện tại, OBV tăng thêm giá trị volume đó. Ngược lại, nếu giá giảm trong phiên hiện tại, OBV giảm đi giá trị volume đó.

OBV ban đầu được thiết lập bằng giá trị khối lượng giao dịch của phiên đầu tiên. Nếu giá tăng trong phiên đó, OBV được thiết lập bằng giá trị khối lượng giao dịch của phiên đó. Nếu giá giảm trong phiên đó, OBV được thiết lập bằng giá trị khối lượng giao dịch của phiên đó nhân -1.

Ví dụ, giả sử trong phiên giao dịch hôm nay, giá tăng lên 50 USD và khối lượng giao dịch là 1000 đơn vị. Giá trị OBV của phiên trước đó là 2000 đơn vị. Theo công thức tính OBV, giá trị OBV của phiên hôm nay sẽ là:

OBV = 2000 + 1000 * (+1) = 3000

Vậy giá trị OBV của phiên hôm nay là 3000 đơn vị.

Ý nghĩa của On Balance Volume

Giá trị của OBV có thể được hiểu như sau:

Nếu OBV tăng, điều đó cho thấy có sức mua mạnh đằng sau sự tăng giá và giúp xác nhận xu hướng tăng giá hiện tại. Trong trường hợp này, giá trị OBV sẽ tăng theo khi giá cổ phiếu tăng, và giảm khi giá cổ phiếu giảm hoặc dao động bên.
Nếu OBV giảm, điều đó cho thấy có sức bán mạnh đằng sau sự giảm giá và giúp xác nhận xu hướng giảm giá hiện tại. Trong trường hợp này, giá trị OBV sẽ giảm theo khi giá cổ phiếu giảm, và tăng khi giá cổ phiếu tăng hoặc dao động bên.
Nếu OBV dao động bên, điều đó cho thấy không có xu hướng rõ ràng nào hiện diện và thị trường có thể đang trong giai đoạn tích lũy trước khi đảo chiều.

Giá trị của OBV cũng có thể được sử dụng để xác định các tín hiệu mua hoặc bán, bao gồm các tín hiệu chéo (cross-over) và phân kỳ (divergence). Ví dụ, khi giá cổ phiếu tạo đáy mới nhưng OBV tạo đáy cao hơn so với đáy trước đó, điều đó cho thấy xu hướng giảm giá có thể sắp đảo chiều và có thể là tín hiệu mua. Tuy nhiên, như với bất kỳ chỉ báo kỹ thuật nào khác, OBV cũng không hoàn hảo và có thể cho ra các tín hiệu sai lệch, do đó cần phải sử dụng kết hợp với các chỉ báo khác để đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn.

Phương pháp giao dịch theo chỉ báo OBV

Có thể sử dụng On Balance Volume (OBV) để xác định xu hướng của thị trường và tìm kiếm các tín hiệu giao dịch. Dưới đây là một số cách để giao dịch theo chỉ báo OBV:

Xác định xu hướng của thị trường: Khi OBV tăng liên tục trong một thời gian dài, điều đó cho thấy xu hướng tăng giá đang diễn ra. Trong trường hợp OBV giảm liên tục, xu hướng giảm giá đang diễn ra. Nhà đầu tư có thể sử dụng thông tin này để đưa ra quyết định mua hoặc bán tài sản.
Tìm kiếm tín hiệu giao dịch: OBV có thể cung cấp các tín hiệu mua hoặc bán. Khi giá cổ phiếu tạo đáy mới nhưng OBV tạo đáy cao hơn so với đáy trước đó, điều đó cho thấy xu hướng giảm giá có thể sắp đảo chiều và có thể là tín hiệu mua. Tuy nhiên, khi giá cổ phiếu tạo đỉnh mới nhưng OBV tạo đỉnh thấp hơn so với đỉnh trước đó, điều đó cho thấy xu hướng tăng giá có thể đang suy yếu và có thể là tín hiệu bán.
Sử dụng đường trung bình di động (moving average): Đường trung bình di động của OBV có thể được sử dụng để xác định các tín hiệu mua hoặc bán. Khi đường trung bình di động của OBV cắt qua mức 0 từ dưới lên, điều đó cho thấy xu hướng giá có thể đang đảo chiều và có thể là tín hiệu mua. Ngược lại, khi đường trung bình di động của OBV cắt qua mức 0 từ trên xuống, điều đó cho thấy xu hướng giá có thể đang suy yếu và có thể là tín hiệu bán.
Kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác: OBV có thể được sử dụng kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác để tăng tính chính xác của phân tích kỹ thuật. Ví dụ, các nhà đầu tư có thể sử dụng OBV kết hợp với đường trung bình di động để tìm kiếm các tín hiệu giao dịch.