Tỷ phú Warren Buffett – CEO của tập đoàn Berkshire Hathaway đã khẳng định mình là một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại. Sự thành công của ông không chỉ đến từ việc áp dụng 7 nguyên tắc đầu tư quan trọng như ông đã chia sẻ, mà còn từ sự khôn ngoan và quyết đoán trong việc hiểu rõ và đánh giá mô hình kinh doanh của các công ty. Trong bài viết này hãy cùng CryptoViet tìm hiểu rõ hơn về những nguyên tắc đầu tư này nhé.
Những nguyên tắc đầu tư của Warren Buffett
Đầu tư vào những gì bạn biết
Warren Buffett luôn tập trung đầu tư vào những lĩnh vực mà ông có hiểu biết sâu sắc. Ông không bao giờ đầu tư vào những công ty mà ông không hiểu hoặc không thể đánh giá chính xác. Ví dụ, trong thập kỷ 1990, khi thị trường công nghệ đang phát triển mạnh mẽ, Buffett đã quyết định tránh xa các công ty công nghệ vì ông thừa nhận rằng mô hình kinh doanh của chúng vượt quá khả năng hiểu biết của mình. Sự thận trọng này đã giúp ông tránh khỏi bong bóng Dotcom khi nó sụp đổ, và ông trở thành một trong những nhà đầu tư thông thái và thành công.
Từ kinh nghiệm của Warren Buffett, mọi người học được rằng việc đầu tư vào những gì bản thân hiểu rõ và có kiến thức sẽ mang lại lợi nhuận bền vững. Điều quan trọng là không vội vàng theo đuổi những xu hướng mới mà không có sự hiểu biết và đánh giá cẩn thận. Hãy tập trung vào lĩnh vực mà bạn có kiến thức sâu sắc và tìm hiểu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Đầu tư vào giá trị thực
Đầu tư vào giá trị thực là một nguyên tắc quan trọng mà Warren Buffett đã áp dụng trong sự nghiệp đầu tư của mình. Ông được ảnh hưởng mạnh mẽ bởi Benjamin Graham – người được coi là tiên phong trong lĩnh vực đầu tư theo giá trị. Ông tin rằng giá thị trường của một cổ phiếu sẽ dần phản ánh giá trị thực tế của nó trong dài hạn. Vì vậy, những cổ phiếu tốt là những cổ phiếu mà thị trường định giá thấp hơn giá trị thực của chúng (underpriced).
Warren Buffett cho rằng, khoảng cách giữa giá thị trường và giá trị thực của một cổ phiếu là yếu tố quyết định. Khi khoảng cách này lớn, biên độ an toàn và tiềm năng lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể thu được từ cổ phiếu đó càng cao. Để đạt được lợi nhuận, người đầu tư phải có khả năng đánh giá chính xác giá trị thực hay giá trị nội tại của cổ phiếu hoặc công ty đó.
Việc tìm hiểu và đánh giá cẩn thận giá trị thực của một cổ phiếu là quan trọng để xác định xem liệu nó có tiềm năng tăng trưởng và mang lại lợi nhuận trong tương lai hay không. Warren Buffett đã chứng minh rằng việc đầu tư vào những công ty có giá trị thực và được định giá thấp so với tiềm năng của chúng là một chiến lược thành công.
Mọi người có thể học hỏi từ Warren Buffett rằng đầu tư vào giá trị thực và không để mắc kẹt trong những xu hướng thị trường ngắn hạn sẽ đem lại lợi ích lớn trong việc xây dựng một danh mục đầu tư bền vững. Hãy luôn chú trọng đến giá trị nội tại của các cổ phiếu và công ty mà chúng ta đầu tư, và tránh những sự dao động không cần thiết của thị trường.
Nghiên cứu về công ty mình đầu tư
Nghiên cứu kỹ về công ty mà chúng ta đầu tư là một yếu tố quan trọng để đạt được thành công như Warren Buffett. Ông đã từng nhấn mạnh rằng để trở thành nhà đầu tư thành công, ông đọc hàng trăm, hàng trăm báo cáo thường niên của các công ty. Điều này cho thấy ông quan tâm đặc biệt đến việc hiểu rõ vị trí của công ty, lợi thế cạnh tranh của nó và năng lực của ban lãnh đạo.
Trước khi quyết định đầu tư vào một công ty hoặc cổ phiếu, Warren Buffett đặt ra những câu hỏi quan trọng. Ông quan tâm đến việc công ty có phát triển tốt không, có lợi thế cạnh tranh không? Ông chỉ muốn đầu tư vào cổ phiếu của những công ty có lợi thế cạnh tranh cao, là những công ty dẫn đầu thị trường trong ngành kinh doanh chính của mình hoặc có thương hiệu được khách hàng đánh giá cao.
Warren Buffett luôn đặt cho mình những câu hỏi quan trọng trước khi đầu tư:
- Mô hình kinh doanh của công ty có đơn giản không? Ông chỉ đầu tư vào các công ty có mô hình dễ hiểu, không quá phức tạp. Ông tập trung vào những ngành mà ông hiểu rõ và công ty có lợi nhuận tốt và tăng trưởng ổn định.
- Tỷ số nợ trên vốn có thấp không? Tỷ số lợi nhuận trên nợ có cao không? Ông quan tâm đến khả năng trả nợ của công ty trong trường hợp lợi nhuận không đạt được mức kỳ vọng.
- Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư có tốt không? Đây là một trong những chỉ số mà Buffett đặc biệt quan tâm. Ông chỉ đầu tư vào những công ty tạo ra mức lợi nhuận tốt.
- Chi phí vận hành của công ty có ở mức chấp nhận được hay không? Buffett xem xét xem công ty có khả năng quản lý chi phí hiệu quả hay không.
- Dòng tiền mặt của công ty có đủ lớn để tạo ra lợi nhuận và tăng trưởng không? Ông quan tâm đến khả năng tài chính của công ty để đảm bảo nó có thể duy trì hoạt động và đầu tư trong tương lai.
- Công ty có chiến lược giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư hay không? Buffett đánh giá cao việc công ty sử dụng lợi nhuận để tạo ra giá trị lâu dài thay vì chỉ tập trung vào chia cổ tức.
- Ban lãnh đạo của công ty có giỏi, có tầm nhìn, có kinh nghiệm quản lý và có đạo đức không? Buffett chỉ đầu tư vào những công ty mà ông tin rằng ban lãnh đạo có năng lực và đáng tin cậy.
Điều này cho thấy việc nghiên cứu sâu về công ty là quan trọng để đánh giá khả năng tăng trưởng và tiềm năng lợi nhuận của một đầu tư. Warren Buffett đã chứng minh rằng việc tìm hiểu kỹ lưỡng về công ty, đánh giá vị trí và lợi thế cạnh tranh của nó, cùng với năng lực của ban lãnh đạo, là một phần quan trọng trong việc định hình chiến lược đầu tư thành công.
Hãy tham lam khi người khác sợ hãi – Hãy sợ hãi khi người khác tham lam
Warren Buffett đã chia sẻ rằng “Sợ hãi của số đông sẽ có lợi cho bạn vì nó giúp bạn mua cổ phiếu với giá hời.” Ông thích tận dụng thời điểm thị trường “hoảng loạn” để mua cổ phiếu. Thực tế là một số khoản đầu tư tốt nhất của ông đã được thực hiện trong bối cảnh kinh tế khó khăn nhất.
Buffett tin rằng thời điểm tệ nhất để mua cổ phiếu là khi mọi người tin chắc rằng chúng sẽ tăng giá. Vào cuối những năm 1990, cổ phiếu công nghệ đã trở nên hấp dẫn đến mức nào? Các nhà đầu tư đã vội vàng đổ tiền vào các cổ phiếu dot-com như một xu hướng “mua vào là có lời” – nhưng thực tế không phải như vậy.
Theo quan điểm của Buffett, hầu hết mọi người quan tâm đến một cổ phiếu khi thấy nhiều người khác đang đầu tư vào nó. Ông cho rằng “thời gian tốt hơn để quan tâm đến chúng là khi không có ai khác. Bạn không thể mua được những cổ phiếu nổi tiếng và biến động tốt.”
Mua đúng thời điểm
Warren Buffett không bao giờ vội vàng mua những cổ phiếu mà biên độ an toàn chưa rõ ràng. Thường thì ông đợi đến khi thị trường điều chỉnh hoặc trong giai đoạn giảm giá mạnh. Lúc đó, ông sẽ mua cổ phiếu của công ty với giá thấp hơn giá trị nội tại của nó. Phương pháp đầu tư đơn giản này đã đóng góp lớn vào thành công của ông, khiến ông trở thành một trong những người giàu có nhất thế giới. Nó cũng giúp ông tránh được tổn thất trong những thời kỳ mà hầu hết mọi người gặp khó khăn, chẳng hạn như thời điểm bùng nổ và sụp đổ của các công ty Internet. Tuy nhiên, ông đã bị một số người chỉ trích là quá thận trọng và do đó đã bỏ qua một số cơ hội lớn.
Hãy vững tâm và kiên định, đặc biệt trong thời kỳ khó khăn
Warren Buffett thuộc loại nhà đầu tư thích mua và nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài. Đầu tư giá trị và đầu tư dài hạn là hai nguyên tắc Warren Buffett vận dụng một cách triệt để. Ông khuyên các nhà đầu tư rằng một khi đã mua một cổ phiếu, hãy nắm giữ nó bất kể điều gì xảy ra, thậm chí khi nền kinh tế trải qua suy thoái và thời kỳ khó khăn tột độ. Bởi sau đó, nền kinh tế sẽ phục hồi, và bạn sẽ thu được khoản lợi nhuận vô cùng lớn.
Giữ một tư duy lâu dài
“Mua và nắm giữ” (buy and hold) là một chiến lược đầu tư đòi hỏi nhà đầu tư nắm giữ một cổ phiếu dù cho cổ phiếu đó có diễn biến không tích cực trong ngắn hạn.
Buffett đã nói rằng “thời gian nắm giữ cổ phiếu của chúng tôi là mãi mãi.” Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là Berkshire sẽ nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào mãi mãi. Trên thực tế, Buffett và nhóm của ông thường xuyên bán cổ phiếu, và có nhiều lý do tốt để làm như vậy. Nhưng điều quan trọng là Buffett tiếp cận các khoản đầu tư với tư duy lâu dài. Nói cách khác, nếu ông không thể nhìn thấy mình sở hữu cổ phiếu trong nhiều năm tới, ông sẽ không mua nó. “Nếu bạn không sẵn lòng sở hữu một cổ phiếu trong 10 năm, thậm chí đừng nghĩ đến việc sở hữu nó trong 10 phút,” Buffett đã nói.
Lời kết
Buffett đã chứng minh rằng thành công không phải là một bí mật phức tạp và không dành riêng cho những người thông minh nhất hoặc giàu có nhất. Thay vào đó, nó dựa trên việc áp dụng những nguyên tắc cơ bản và tuân thủ chúng một cách kiên định và kiên nhẫn. Hãy lấy cảm hứng từ sự thành công của Warren Buffett và trở thành những nhà đầu tư thông minh, những người hiểu rõ giá trị thực và luôn kiên nhẫn trong quá trình đầu tư. Chúc các bạn thành công.
Trả lời