Darvas Box là một phương pháp phân tích kỹ thuật phổ biến để tìm điểm mua và bán cổ phiếu cho các nhà đầu tư. Được tạo ra bởi nhà đầu tư Nicholas Darvas ở Phố Wall vào những năm 1960, đây là một chiến lược mua bán nổi tiếng và vẫn được sử dụng rộng rãi đến ngày nay.

Nội dung bài viết ẩn

1. Cha đẻ của Hộp Darvas là ai?

2. Lý thuyết Darvas

3. Nguyên tắc của Darvas

4. Phương pháp Darvas Box

5. Lời kết

Cha đẻ của Hộp Darvas là ai?

Nicolas Darvas (1920-1977) là người sáng lập và tạo ra phương pháp Hộp Darvas. Ban đầu, ông là một vũ công chuyên nghiệp và không có bất kỳ kiến thức về tài chính chứng khoán. Sau khi tìm hiểu thêm về đầu tư, ông đã phát triển một chiến lược giao dịch tài chính chứng khoán riêng và trở nên nổi tiếng sau khi biến số tiền ban đầu 10.000 USD thành 2.000.000 USD trong vòng 18 tháng từ 1957 đến 1959.

Sau thành công của mình, Darvas đã viết cuốn sách “Tôi đã kiếm được 2 triệu USD trên thị trường chứng khoán như thế nào?” và chia sẻ phương pháp giao dịch của mình. Cuốn sách này vẫn được đọc rộng rãi và được xem là một tài liệu cơ bản về phân tích kỹ thuật và giao dịch chứng khoán. Bạn có thể tải sách PDF này để tìm hiểu thêm TẠI ĐÂY.

Lý thuyết Darvas

Lý thuyết Darvas mô tả rằng “giá cổ phiếu thường biến động trong một khu vực giá nhất định, tương tự như vũ công cần phải đi lại trên sân khấu để lấy đà nhảy lên cao”.

Điều này có nghĩa là giá cổ phiếu tại một thời điểm nào đó thường dao động trong một phạm vi giá cụ thể, được gọi là “hộp Darvas”. Khi giá cổ phiếu vượt qua đỉnh của hộp này, có nghĩa là cổ phiếu đã tích lũy đủ năng lượng để vượt qua mức trung bình của nó và khả năng tăng giá và hình thành các hộp cao hơn rất cao.

Nguyên tắc của Darvas

Darvas tin rằng “Một chiếc đồng hồ đúng cả ngày cũng chỉ được hai lần.” Vì vậy, không có gì là không thể xảy ra trên thị trường chứng khoán. Những gì bạn tin là chắc chắn có thể không xảy ra. Do đó, bạn cần chấp nhận và điều chỉnh hành động của mình theo diễn biến thực tế trên thị trường.

Một số nguyên tắc giao dịch của Darvas bao gồm:

Không gì là không thể trên thị trường.
Hành động theo diễn biến giá thực.
Bỏ qua tất cả các tin đồn.
Mua ở mức giá cao nhất và bán ở mức giá cao hơn.
Không bao giờ mua cổ phiếu khi đang tăng giá, hãy mua khi nó giảm giá.
Chấp nhận cắt lỗ.

Về bản chất, Hộp Darvas có hai yếu tố cốt lõi:

Giá cổ phiếu.
Khối lượng giao dịch.

Nhờ vào hai yếu tố này, Darvas có thể đo lường được lòng tham và sợ hãi của đám đông đầu tư trên thị trường chứng khoán. Từ đó, ông có thể tìm ra những cơ hội mua cổ phiếu tuyệt vời. Để áp dụng được phương pháp Hộp Darvas vào thị trường hoặc cổ phiếu mà mình muốn giao dịch, chúng ta cần phải xác định được Hộp Darvas.

Đầu tiên, tìm điểm cao nhất mà không bị breakout ít nhất 3 ngày. Kẻ một đường ngang qua, gọi là đường kháng cự. Tương tự, tìm một điểm thấp nhất mà không bị xuyên thủng ít nhất 3 ngày. Kẻ một đường ngang qua, gọi là đường hỗ trợ. Hai đường này sẽ tạo thành một hộp nhỏ có giá trị giữa đường kháng cự và đường hỗ trợ.

Ví dụ như dưới đây:

Như vậy, chúng ta đã có cái hộp Darvas như sau:

Đó là xét về giá, còn khi xét về khối lượng chúng ta cần lưu ý vùng giá bị nhốt bởi cái hộp sẽ có khối lượng sẽ rất thấp và nó sẽ tăng dần khi thoát ra khỏi cái hộp.

Phương pháp Darvas Box

Phương pháp Darvas Box là một phương pháp giao dịch dựa trên động lực thị trường và tập trung vào breakout, tức là việc đưa ra các quyết định giao dịch dựa trên việc phân tích đường biên của một hộp giá được xác định trước. Phương pháp này kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản để quyết định mua vào cổ phiếu nào và điểm thoát lệnh.

Trong phương pháp Darvas Box, nguyên tắc cơ bản là chờ đợi giá cổ phiếu tạo ra các đỉnh và đáy, sau đó vẽ các đường hỗ trợ và kháng cự để nhốt giá trong một hộp. Khi giá cổ phiếu phá vỡ đường biên của hộp Darvas, đó là thời điểm để mua hoặc bán theo xu hướng.

Phương pháp Darvas Box là một phương pháp giao dịch thuận theo động lực thị trường, nó dựa trên phân tích kỹ thuật để tìm điểm vào lệnh và thoát lệnh, đồng thời dựa trên phân tích cơ bản để quyết định mua vào cổ phiếu nào.

Để áp dụng phương pháp Darvas Box, bạn có thể làm như sau:

Tìm các cổ phiếu đang có khối lượng giao dịch tăng thuận với xu hướng tăng và có mức Earnings (lợi nhuận, thu nhập) tăng. Bạn cần tập trung vào các cổ phiếu có Hộp Darvas tăng dần và bị phá theo hướng tăng.
Nếu cạnh trên của Hộp Darvas bị giá phá vỡ (breakout), bạn nên mua vào. Điểm mua vào là 1-2% phía trên đỉnh của Hộp Darvas. Ví dụ, nếu giá đỉnh của Hộp Darvas là 5 USD, bạn nên mua vào với giá 5.05 USD.
Đặt điểm dừng lỗ (stop loss) chặt chẽ nếu giá quay về Hộp Darvas bên dưới sau khi đã mua vào. Điều này giúp bạn giữ lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Khi giá đi ra khỏi Hộp Darvas cũ, đặt lệnh dừng lỗ ở dưới đáy của các Hộp Darvas tiếp theo. Lệnh dừng lỗ cần được đặt chặt chẽ để giúp bảo vệ lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Ghi lại các giao dịch của bạn, bao gồm nguyên nhân vì sao bạn vào và thoát lệnh. Điều này giúp bạn học hỏi từ kinh nghiệm của mình và cải thiện phương pháp giao dịch của bạn.
Chỉ vào lệnh khi tổng quan thị trường chứng khoán nghiêng về hướng mua. Đừng mua chứng khoán khi chỉ số tổng quan thị trường giảm hoặc khi khối lượng giao dịch đi ngang hoặc giảm.
Nếu bạn đã bị dừng lỗ nhưng giá lại đi lên và quay về Hộp Darvas cao hơn, cho tín hiệu giao dịch mới thì bạn có thể mua lại và đặt điểm dừng lỗ như cũ.

Lời kết

Nicolas Darvas đã chứng minh tính hiệu quả của phương pháp Hộp Darvas đối với chính mình. Từ một vũ công đi lưu diễn khắp nơi và chỉ nghiên cứu giao dịch vào thời gian rảnh rỗi, ông đã xây dựng được cả một gia tài triệu USD chỉ trong 1 thời gian ngắn bằng chính phương pháp do mình tạo nên và thông qua sự nghiên cứu và tuân thủ chặt chẽ.

Cho đến ngày nay, phương pháp Hộp Darvas và câu chuyện về anh chàng vũ công Nicolas Darvas vẫn làm say mê nhiều người và truyền cảm hứng cho nhiều thế hệ nhà đầu tư trên thị trường tài chính.