CFD (Hợp đồng Chênh lệch) là gì?

CFD (Hợp đồng Chênh lệch) là một trong những công cụ giao dịch phổ biến trong thị trường tài chính hiện nay. Với tính linh hoạt, thanh khoản cao và mức đòn bẩy, CFD đã thu hút được sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư trên toàn thế giới. Tuy nhiên, để hiểu rõ hơn về CFD và các đặc điểm của nó, chúng ta cần tìm hiểu kỹ hơn về sản phẩm này.

CFD là gì?

CFD (Contract for Difference) là một loại hợp đồng tài chính giữa hai bên, thường là nhà đầu tư và nhà môi giới, trong đó họ đồng ý trao đổi giá trị khác nhau giữa thời điểm mua và thời điểm bán một tài sản cụ thể.

CFD cũng được xem là một công cụ đầu tư thuận tiện và linh hoạt hơn so với các hình thức đầu tư truyền thống khác, bởi vì nhà đầu tư có thể tham gia vào nhiều thị trường khác nhau và không phải mua sắm và sở hữu các tài sản cụ thể. Nó cũng cho phép nhà đầu tư đặt cược về giá cả tài sản và thu được lợi nhuận nhanh chóng với mức đòn bẩy cao, tuy nhiên đồng thời cũng có rủi ro cao hơn.

Lịch sử ra đời của hợp đồng CFD

Hợp đồng CFD được phát triển vào những năm 1990 tại Anh bởi công ty Công ty Công nghệ Tài chính (Financial Technologies Group), nhưng nó không được phổ biến cho đến những năm 2000 khi các sàn giao dịch trực tuyến như IG Markets và CMC Markets bắt đầu cung cấp nền tảng giao dịch CFD cho khách hàng.

Ban đầu, CFD được sử dụng chủ yếu trong thị trường chứng khoán Anh, nhưng sau đó nó đã trở nên phổ biến hơn và được sử dụng trên toàn cầu trong các thị trường tài chính khác nhau như chứng khoán, ngoại tệ, hàng hóa và các chỉ số tài chính.

Các loại CFD

CFD có thể được giao dịch cho nhiều loại tài sản tài chính khác nhau, bao gồm:

• CFD chứng khoán: cho phép nhà đầu tư giao dịch các cổ phiếu của các công ty được niêm yết trên thị trường chứng khoán.
• CFD ngoại hối (Forex): cho phép nhà đầu tư mua bán các cặp tiền tệ trong thị trường ngoại hối.
• CFD hàng hóa: cho phép nhà đầu tư giao dịch các loại hàng hóa như dầu, vàng, bạc, kim loại quý, đồng, ngô, đường và các sản phẩm nông nghiệp khác.
• CFD chỉ số: cho phép nhà đầu tư giao dịch các chỉ số tài chính như S&P 500, Dow Jones, NASDAQ, Nikkei và FTSE 100.
• CFD tiền điện tử: cho phép nhà đầu tư giao dịch các loại tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum, Litecoin và Ripple.

Cách thức hoạt động của CFD

CFD hoạt động dựa trên nguyên tắc của hợp đồng giá trị khác nhau (CFD), trong đó người mua và người bán đồng ý trao đổi sự khác biệt giữa giá mua và giá bán của một tài sản cụ thể. Nhà đầu tư không sở hữu tài sản cụ thể, mà chỉ đặt cược về giá trị của tài sản đó, có thể là cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số hoặc ngoại tệ.

Giá trị của một hợp đồng CFD được xác định bởi giá thị trường của tài sản cụ thể và giá mua và giá bán của CFD, còn gọi là điểm chênh lệch hoặc spread. Nhà đầu tư mua CFD với giá mua và bán với giá bán, chênh lệch giữa hai giá này là lợi nhuận hoặc thua lỗ của nhà đầu tư.

Như vậy, khi giá của tài sản cụ thể tăng, giá trị của hợp đồng CFD tương ứng cũng tăng, ngược lại khi giá của tài sản cụ thể giảm, giá trị của hợp đồng CFD cũng giảm. Mức đòn bẩy có thể được áp dụng trong giao dịch CFD, cho phép nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận lớn hơn mức tiền ký quỹ mà họ đặt cược, tuy nhiên, nó cũng có thể tăng rủi ro trong giao dịch.

Ví dụ, giả sử bạn quyết định giao dịch CFD cho cổ phiếu Apple (AAPL) trên sàn giao dịch. Giá mua và giá bán của CFD cho AAPL được xác định dựa trên giá thị trường hiện tại của cổ phiếu và điểm chênh lệch (spread) được áp dụng bởi sàn giao dịch. Giả sử giá thị trường của AAPL là $150 mỗi cổ phiếu, điểm chênh lệch là $1 và bạn mua một hợp đồng CFD với giá mua là $151.

Sau đó, giá cổ phiếu AAPL tăng lên $155 mỗi cổ phiếu, vì vậy giá trị của hợp đồng CFD của bạn cũng tăng lên $154 (điểm chênh lệch giữa giá bán và giá mua là $4). Bạn quyết định bán hợp đồng CFD của mình và kiếm được lợi nhuận $3 (154 – 151). Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu AAPL giảm xuống $148 mỗi cổ phiếu, giá trị của hợp đồng CFD của bạn sẽ giảm xuống $147 (điểm chênh lệch giữa giá bán và giá mua là $3), và bạn sẽ chịu thua lỗ $4 (151 – 147).

Đặc điểm của một hợp đồng CFD

Là một công cụ phái sinh, nên CFD có những đặc điểm của một sản phẩm phái sinh, hơn nữa loại Hợp đồng này còn mang một số đặc điểm đặc trưng khác bao gồm:

• Không sở hữu tài sản cụ thể: Nhà đầu tư không sở hữu tài sản cụ thể mà chỉ đặt cược về giá trị của tài sản đó.
• Sử dụng điểm chênh lệch: Giá trị của hợp đồng CFD được xác định bởi giá thị trường của tài sản cụ thể và điểm chênh lệch giữa giá mua và giá bán của CFD.
• Mức đòn bẩy: Mức đòn bẩy có thể được áp dụng trong giao dịch CFD, cho phép nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận lớn hơn mức tiền ký quỹ mà họ đặt cược, tuy nhiên, nó cũng có thể tăng rủi ro trong giao dịch.
• Thị trường giao dịch: CFD có thể được giao dịch trên nhiều thị trường khác nhau, bao gồm cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số hoặc ngoại tệ.
• Chi phí giao dịch: Chi phí giao dịch CFD thường bao gồm phí spread (điểm chênh lệch giữa giá mua và giá bán) và các khoản phí khác như phí giao dịch, phí giữ vị thế qua đêm (nếu có), phí rút tiền, phí chuyển tiền, v.v.
• Tính thanh khoản: CFD có tính thanh khoản cao và nhà đầu tư có thể mua hoặc bán bất kỳ lúc nào trong phiên giao dịch, tùy thuộc vào sàn giao dịch hoặc đại lý môi giới.
• Khả năng đảo chiều vị thế: Nhà đầu tư có thể đảo chiều vị thế bằng cách mua hoặc bán hợp đồng CFD tương ứng để đóng vị thế hiện tại của mình.
• Tiềm năng lợi nhuận và rủi ro: Giao dịch CFD có tiềm năng kiếm được lợi nhuận cao nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao và có thể dẫn đến thua lỗ nếu không thực hiện đúng chiến lược giao dịch.

Ưu điểm và nhược điểm

Ưu điểm

• Mức đòn bẩy: Mức đòn bẩy trong giao dịch CFD cho phép nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận lớn hơn mức tiền ký quỹ mà họ đặt cược.
• Tính thanh khoản cao: CFD có tính thanh khoản cao, cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán bất kỳ lúc nào trong phiên giao dịch.
• Khả năng đảo chiều vị thế: Nhà đầu tư có thể đảo chiều vị thế bằng cách mua hoặc bán hợp đồng CFD tương ứng để đóng vị thế hiện tại của mình.
• Giao dịch nhiều thị trường: CFD có thể được giao dịch trên nhiều thị trường khác nhau, bao gồm cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số hoặc ngoại tệ.
• Chi phí thấp: Chi phí giao dịch CFD thường thấp hơn so với giao dịch truyền thống, vì không có phí giao dịch hoặc phí lưu ký.

Nhược điểm

• Rủi ro cao: Giao dịch CFD có rủi ro cao và có thể dẫn đến thua lỗ nếu không thực hiện đúng chiến lược giao dịch.
• Không sở hữu tài sản cụ thể: Nhà đầu tư không sở hữu tài sản cụ thể và chỉ đặt cược về giá trị của tài sản đó.
• Tính thanh khoản không đảm bảo: Trong một số trường hợp, tính thanh khoản của hợp đồng CFD có thể bị giảm do thị trường không ổn định hoặc do các nhà đầu tư không muốn mua hoặc bán hợp đồng CFD.
• Chi phí spread: Mỗi lần mua hoặc bán hợp đồng CFD đều có phí spread (điểm chênh lệch giữa giá mua và giá bán), do đó chi phí giao dịch CFD có thể cao hơn so với giao dịch truyền thống.
• Không được quy định bởi luật pháp: CFD không được quy định bởi luật pháp và do đó không được bảo vệ bởi các quy định bảo vệ nhà đầu tư.

Những nhà môi giới CFD uy tín

1. IQ Option là một nền tảng giao dịch trực tuyến được thành lập vào năm 2013. Nền tảng này được sở hữu và quản lý bởi Cyprus Investment Firm (CIF) có tên IQ Option Europe Ltd, một công ty được quản lý. Đến nay, IQ Option đã chứng minh được độ tin cậy của họ so với các nhà môi giới khác trong ngành.
2. XM là một nhà môi giới giao dịch Forex và CFD. Họ cung cấp cho các nhà giao dịch quyền truy cập vào một số thị trường như tiền tệ, chỉ số và hàng hóa và tiền điện tử.
3. FxPro cung cấp quyền truy cập rất toàn diện vào thị trường Forex, cổ phiếu, chỉ số, kim loại và hàng hóa. Công ty được quy định tại Vương quốc Anh và đã đăng ký với Cơ quan quản lý tài chính Anh (FCA). FxPro cũng được đăng ký tại Síp, Dubai và Bahamas. Nhà môi giới cung cấp hàng loạt các nền tảng giao dịch như MetaTrader 4 và 5, các ứng dụng giao dịch tùy chỉnh và các ứng dụng di động.
4. Binary.com là nền tảng giao dịch quyền chọn nhị phân trực tuyến và nền tảng giao dịch CFD được sở hữu và quản lý bởi Regents Market Group. Binary.com đã phát triển để phục vụ hơn một triệu khách hàng từ khắp nơi trên thế giới

Lời kết

CFD là một công cụ giao dịch phổ biến với tính thanh khoản cao và mức đòn bẩy lớn. Nhưng đồng thời, nó cũng có những rủi ro và hạn chế cần được nhà đầu tư lưu ý. Việc hiểu rõ về CFD sẽ giúp cho nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch chính xác và hiệu quả hơn. Chúng ta hy vọng rằng thông tin về CFD trong bài viết này sẽ giúp các nhà đầu tư có thêm kiến thức cần thiết để tham gia vào thị trường tài chính một cách an toàn và hiệu quả.

Chia sẻ