Rebase Token là một khái niệm mới trong thế giới DeFi, được sử dụng để giải quyết vấn đề về việc giao dịch trên các sàn phi tập trung. Điều này bắt nguồn từ sự thay đổi giá trị của đồng tiền ảo so với đồng tiền truyền thống, và làm cho các giao dịch trên các sàn giao dịch trở nên khó khăn hơn. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về Rebase Token và cách nó hoạt động.
Rebase Token là gì?
Rebase Token là một loại token mà số lượng token được điều chỉnh theo tỷ lệ thay đổi giá trị của token. Theo cách này, số lượng token trong ví của bạn sẽ tăng hoặc giảm tùy thuộc vào giá trị của token. Điều này giúp các giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung trở nên dễ dàng hơn, vì nó đảm bảo rằng số lượng token luôn phù hợp với giá trị của nó.
Cách hoạt động của Rebase Token
Rebase Token hoạt động bằng cách thay đổi tỷ lệ cung cấp token. Nếu giá trị của token tăng, tỷ lệ cung cấp sẽ giảm để đảm bảo rằng giá trị của token không bị giảm. Ngược lại, nếu giá trị của token giảm, tỷ lệ cung cấp sẽ tăng để đảm bảo rằng giá trị của token không tăng quá nhanh.
Ứng dụng của Rebase Token trong DeFi
Rebase Token được sử dụng để giải quyết vấn đề về việc giao dịch trên các sàn phi tập trung. Với Rebase Token, số lượng token luôn phù hợp với giá trị của nó, giúp các giao dịch trên các sàn giao dịch trở nên dễ dàng hơn.
Rebase Token cũng được sử dụng để giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư trong DeFi. Với Rebase Token, nhà đầu tư không cần lo lắng về việc mua vào hoặc bán ra trong một thị trường không ổn định, vì số lượng token sẽ được điều chỉnh theo giá trị của nó.
Những ví dụ về Rebase Token
Ampleforth
Ampleforth là một trong những đồng tiền đầu tiên sử dụng cơ chế cung cấp co giãn. Mục tiêu của Ampleforth là trở thành một loại hàng hóa tổng hợp phi tập trung, với mục tiêu giá 1 USD cho mỗi đồng tiền AMPL. Rebases xảy ra mỗi ngày một lần.
Yam Finance
Yam Finance là một trong những dự án rebase token khác đã thu hút sự chú ý của cộng đồng. Thiết kế tổng thể của giao thức Yam là sự kết hợp giữa nguồn cung cấp đàn hồi của Ampleforth, hệ thống đặt cược của Synthetix và sự ra mắt của yearn.finance. YAMs cũng đặt mục tiêu đạt được giá 1 USD cho mỗi đồng YAM.
YAM là một dự án hoàn toàn mới và do cộng đồng sở hữu, vì tất cả các token đều được phân phối thông qua yield farming, không có tiền đặt trước và không có sự phân bổ của người sáng lập. Dự án đã thu hút được sự quan tâm khi khóa giá trị lên đến 600 triệu đô la chỉ trong chưa đầy 2 ngày bằng cách farm YAM thông qua các token COMP, LEND, LINK, MKR, SNX, ETH, YFI và ETH-AMPL Uniswap LP.
Tuy nhiên, do một lỗi trong cơ chế rebase, đã có nhiều hơn nguồn cung được đào tạo so với kế hoạch ban đầu. Dự án đã được khởi động lại và chuyển sang một smart contract mới sau cuộc kiểm toán do cộng đồng tài trợ và nỗ lực chung. Tương lai của Yam hoàn toàn nằm trong tay những người nắm giữ YAM hiện tại.
Những rủi ro với Rebase Token
Rebase token là các khoản đầu tư có rủi ro cao và rất nguy hiểm. Bạn chỉ nên đầu tư vào chúng nếu bạn hoàn toàn hiểu những gì bạn đang làm. Hãy nhớ rằng, việc xem xét biểu đồ giá sẽ không hữu ích vì số lượng mã thông báo bạn nắm giữ sẽ thay đổi sau khi giảm giá xảy ra.
Chắc chắn, điều này có thể khuếch đại lợi nhuận của bạn lên, nhưng nó cũng có thể khuếch đại tổn thất của bạn. Nếu giảm giá xảy ra trong khi giá mã thông báo giảm, bạn không chỉ mất tiền do giá mã thông báo giảm, bạn còn sẽ sở hữu ngày càng ít mã thông báo sau mỗi lần rebase!
Vì chúng khá khó hiểu nên việc đầu tư vào các rebase token có thể sẽ dẫn đến thua lỗ cho hầu hết các nhà giao dịch. Chỉ đầu tư vào rebase token nếu bạn có thể nắm bắt đầy đủ các cơ chế đằng sau chúng. Nếu không, bạn không kiểm soát được khoản đầu tư của mình và sẽ không thể đưa ra quyết định sáng suốt.
Lời kết
Rebase Token là những khoản đầu tư rủi ro cao và cực kỳ nguy hiểm. Bạn nên chỉ đầu tư vào chúng nếu bạn hoàn toàn hiểu rõ về cách thức hoạt động của chúng. Hãy nhớ rằng, việc chỉ nhìn vào biểu đồ giá sẽ không mang lại bất kỳ giá trị gì, vì số lượng token bạn sở hữu sẽ thay đổi sau mỗi lần thay đổi giá.
Tất nhiên, điều này có thể khuếch đại lợi nhuận của bạn, nhưng cũng có thể khuếch đại tổn thất của bạn. Nếu giá token giảm trong khi giá giảm xảy ra, bạn không chỉ mất tiền do giá token giảm, mà bạn còn sẽ sở hữu ít token hơn sau mỗi lần thay đổi giá!
Vì chúng khá phức tạp, đầu tư vào các rebase token có thể dẫn đến thất bại cho hầu hết các nhà đầu tư. Hãy đầu tư vào rebase token chỉ khi bạn hiểu đầy đủ về cơ chế hoạt động của chúng. Nếu không, bạn sẽ không kiểm soát được khoản đầu tư của mình và không thể đưa ra quyết định thông minh.
CryptoViet tổng hợp
Trả lời