Phái sinh Bitcoin là gì? Những công cụ phái sinh Bitcoin

Phái sinh Bitcoin là gì?

Phái sinh Bitcoin là các sản phẩm tài chính được tạo ra từ giá của Bitcoin để đưa ra các giao dịch đầu tư hoặc bảo lãnh. Điều này có nghĩa là giá trị của các sản phẩm phái sinh Bitcoin sẽ phụ thuộc vào giá của Bitcoin. Các sản phẩm phái sinh Bitcoin bao gồm Hợp đồng Tương lai (Futures), Hợp đồng Quyền chọn (Options), Hợp đồng Hoán đổi (Swap).

Các sản phẩm phái sinh Bitcoin

Hợp đồng Tương lai Bitcoin (Bitcoin Futures)

Hợp đồng tương lai Bitcoin là thỏa thuận giữa hai bên, thường là hai người dùng trên cùng một sàn giao dịch, để mua và bán một tài sản cơ bản (trong trường hợp này là Bitcoin) với một mức giá xác định tại một ngày nhất định trong tương lai. Những người tham gia vào hợp đồng này không cần phải sở hữu Bitcoin thực sự. Trong hợp đồng tương lai Bitcoin, nhà đầu tư có thể chọn vị thế mua hoặc vị thế bán.

• Vị thế mua (Long BTC) là khi nhà đầu tư đồng ý mua Bitcoin trong tương lai với một mức giá cụ thể khi hợp đồng đáo hạn.
• Vị thế bán (Short BTC) là khi nhà đầu tư đồng ý bán Bitcoin trong tương lai với một mức giá cụ thể khi hợp đồng đáo hạn.

Hợp đồng Quyền chọn Bitcoin (Bitcoin Options)

Hợp đồng Quyền chọn Bitcoin là một sản phẩm phái sinh mới hơn so với Hợp đồng Tương lai Bitcoin.

Giống như Hợp đồng Tương lai Bitcoin, Quyền chọn là một sản phẩm phái sinh liên quan đến giá Bitcoin theo thời gian. Tuy nhiên, Quyền chọn không giống như hợp đồng tương lai vì nó không chuẩn hóa. Thay vì hai bên đồng ý về ngày và giá để mua hoặc bán tài sản cơ bản, với Quyền chọn, bạn mua một “quyền” để bán hoặc mua một tài sản cơ bản (trong trường hợp này là Bitcoin) với một mức giá đã định trong tương lai.

Có hai loại hợp đồng quyền chọn: Quyền chọn mua và Quyền chọn bán.

• Quyền chọn mua cho chủ sở hữu quyền mua tài sản cơ bản với mức giá xác định tại một ngày đã định (đáo hạn).
• Quyền chọn bán cho chủ sở hữu quyền bán tài sản cơ bản với mức giá xác định tại một ngày đã định (đáo hạn).

Mỗi quyền chọn, tùy thuộc vào các điều kiện liên quan, có giá thị trường của riêng nó. Giá đó được gọi là phí quyền chọn.

Hợp đồng Hoán đổi Bitcoin không kỳ hạn (Bitcoin Perpetual Swaps)

Nếu bạn muốn đặt cược rằng giá Bitcoin sẽ tăng, bạn có một số lựa chọn như mua Bitcoin trên thị trường giao ngay (spot) và giữ chúng, hoặc mua Hợp đồng Tương lai Bitcoin hoặc Hợp đồng Quyền chọn. Tuy nhiên, với tất cả những lựa chọn này, bạn đều phải đối mặt với vấn đề đáo hạn hợp đồng.

Đối với các nhà giao dịch muốn hưởng lợi từ các sản phẩm phái sinh nhưng không muốn đối phó với sự phức tạp của ngày đáo hạn, có một lựa chọn khác đó là một công cụ giao dịch thống trị thị trường tiền điện tử: Hợp đồng Hoán đổi Bitcoin không kỳ hạn.

Hợp đồng Hoán đổi không kỳ hạn là một công cụ phái sinh cho phép bạn mua hoặc bán giá trị của một tài sản cơ bản (trong trường hợp này là Bitcoin). Nó nằm giữa giao dịch ký quỹ giao ngay (thanh toán ngay lập tức) và hợp đồng tương lai (thanh toán tại một điểm xác định trong tương lai). Hợp đồng hoán đổi BTC không kỳ hạn là công cụ phái sinh lý tưởng và sở hữu một số ưu điểm chính như sau:

Thứ nhất, không có ngày đáo hạn và không có ngày thanh toán. Điều này có nghĩa là bạn có thể giữ vị thế của mình đến bất kỳ thời điểm nào mà bạn muốn. Thứ hai, tài sản cơ bản không bao giờ được giao dịch. Bạn có thể tận dụng biến động giá của tài sản mà không cần thực sự nắm giữ hoặc vay tài sản đó (không có vấn đề về lưu ký). Thứ ba, giá hoán đổi phụ thuộc chặt chẽ vào giá của tài sản cơ bản. Chênh lệch giữa chúng là một khoản phí gọi là “tỷ lệ tài trợ”. Thứ tư, bạn có thể sử dụng đòn bẩy lên đến 100X.

Giao dịch các công cụ phái sinh Bitcoin ở đâu?

Các công cụ phái sinh Bitcoin bao gồm Hợp đồng Tương lai Bitcoin, Hợp đồng Quyền chọn Bitcoin và Hợp đồng Hoán đổi Bitcoin không kỳ hạn thường được giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Một số sàn giao dịch phổ biến cho các công cụ phái sinh này bao gồm BitMEX, Binance Futures, OKEx, Huobi Futures và Bybit. Các sàn giao dịch này thường yêu cầu người dùng đăng ký tài khoản và xác thực danh tính trước khi có thể giao dịch. Nếu bạn quan tâm đến việc giao dịch các công cụ phái sinh Bitcoin, bạn nên tìm hiểu kỹ về các sàn giao dịch khác nhau và các rủi ro liên quan trước khi bắt đầu giao dịch.

Lợi ích và rủi ro của giao dịch phái sinh Bitcoin

Giao dịch phái sinh Bitcoin là một cách tiếp cận mới trong thị trường tiền điện tử, cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán các tài sản phái sinh liên quan đến Bitcoin mà không cần thực sự nắm giữ tiền điện tử. Những công cụ phái sinh này cung cấp cho nhà đầu tư một số lợi ích đáng kể, nhưng cũng mang theo những rủi ro.

Một trong những lợi ích lớn nhất của giao dịch phái sinh Bitcoin là khả năng sử dụng đòn bẩy. Đòn bẩy cho phép nhà đầu tư tăng đáng kể khối lượng giao dịch của mình, tăng cơ hội tạo lợi nhuận, tuy nhiên nó cũng tăng đáng kể cả rủi ro.

Các công cụ phái sinh Bitcoin cũng cho phép nhà đầu tư tiếp cận các công cụ tài chính phức tạp hơn, giúp họ tăng cường khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư. Bằng cách sử dụng các công cụ này, nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro và tăng cơ hội tạo lợi nhuận trong thị trường tiền điện tử.

Tuy nhiên, giao dịch phái sinh Bitcoin cũng mang theo nhiều rủi ro. Trong khi đòn bẩy có thể tăng lợi nhuận, nhưng nó cũng có thể dẫn đến tổn thất lớn. Các công cụ phái sinh Bitcoin cũng có thể phức tạp và cần nhiều kiến thức và kinh nghiệm để sử dụng hiệu quả.

Thêm vào đó, thị trường tiền điện tử rất biến động và không ổn định, và việc sử dụng các công cụ phái sinh Bitcoin có thể làm tăng rủi ro. Nhà đầu tư cần hiểu rõ những rủi ro liên quan đến giao dịch phái sinh Bitcoin trước khi quyết định tham gia thị trường này.

Lời kết

Tổng kết lại, các công cụ phái sinh Bitcoin như Hợp đồng Tương lai, Hợp đồng Quyền chọn và Hợp đồng Hoán đổi không kỳ hạn đang trở thành một phần quan trọng của hệ thống tài chính toàn cầu và thu hút được sự quan tâm của rất nhiều nhà đầu tư và người dùng Bitcoin.

Các công cụ phái sinh Bitcoin cho phép người dùng có thể kiếm lợi nhuận hoặc bảo vệ rủi ro khi giao dịch với Bitcoin mà không cần thực sự sở hữu tài sản này. Tuy nhiên, việc giao dịch các công cụ này cũng đòi hỏi sự hiểu biết và kinh nghiệm để tránh các rủi ro tiềm ẩn.

Nếu bạn đang quan tâm đến việc giao dịch các công cụ phái sinh Bitcoin, hãy nghiên cứu thật kỹ và tìm hiểu các thông tin cần thiết trước khi quyết định đầu tư. Và luôn nhớ rằng, giao dịch luôn tiềm ẩn các rủi ro và không có bất kỳ công cụ hoặc chiến lược nào đảm bảo lợi nhuận 100%.

Chia sẻ