Trong thế giới của tiền điện tử, Bitcoin (BTC) vẫn là ngôi vua vô địch. Liên quan mật thiết đến triều đại của nó là hiện tượng độc đáo được gọi là “chu kỳ 4 năm của Bitcoin.” Sự kiện này ảnh hưởng đáng kể đến biến động giá của Bitcoin và có thể ảnh hưởng đến quyết định giao dịch.
Trong hướng dẫn toàn diện này, CryptoViet sẽ khám phá chi tiết cơ chế của chu kỳ này, bao gồm tất cả thông tin bạn cần biết. Hơn nữa, chúng tôi sẽ xem xét những gì nhà đầu tư có thể mong đợi từ nó.
Nhìn lại Bitcoin
BTC, một loại tiền điện tử phi tập trung, hoạt động trên nền công nghệ được gọi là blockchain. Mạng lưới này bao gồm các “nút” hoặc máy tính chạy phần mềm Bitcoin để xác thực giao dịch.
Mỗi giao dịch được phê duyệt riêng lẻ và thêm vào blockchain hiện tại. Một phần của những nút này là “người đào,” họ tham gia vào quá trình xác thực, còn được gọi là “đào Bitcoin.”
Quy trình đào Bitcoin
Đào Bitcoin là một khía cạnh quan trọng trong hoạt động của Bitcoin. Người đào, thông qua sức mạnh tính toán của họ, giải quyết các vấn đề toán học phức tạp để xác thực giao dịch. Mạng lưới Bitcoin sử dụng một cơ chế thống nhất gọi là Proof-of-Work (PoW).
Các người đào cạnh tranh để giải quyết vấn đề trước, và người chiến thắng được thưởng bằng BTC. Hệ thống thưởng này là trọng tâm của chu kỳ 4 năm của Bitcoin.
Chu kỳ 4 năm của Bitcoin đề cập đến một mô hình lặp lại của biến động giá mà Bitcoin trải qua khoảng mỗi 4 năm. Mô hình chu kỳ này liên quan chặt chẽ đến quá trình “đào” Bitcoin, một tính năng tích hợp trong mã nguồn của Bitcoin, giảm một nửa thưởng đào sau mỗi 210.000 khối, xấp xỉ mỗi bốn năm.
Lần đầu tiên, việc giảm một nửa diễn ra vào năm 2012, giảm thưởng khối từ 50 xu xuống 25 xu. Các lần giảm một nửa sau này vào năm 2016 và 2020 tiếp tục giảm thưởng xuống còn 12,5 và sau đó là 6,25 xu. Lần giảm một nửa tiếp theo dự kiến sẽ diễn ra vào năm 2024 khi phần thưởng sẽ giảm còn 3,125 xu.
Phân tích 6 giai đoạn của một chu kỳ Bitcoin
Dưới đây là sự phân tích chi tiết về những gì chu kỳ 4 năm của Bitcoin thường trải qua:
Giai đoạn 1: Sự kiện giảm nửa phần thưởng (Halving)
Đây là nơi mọi thứ bắt đầu. Cơ chế giảm nửa phần thưởng được thiết kế để làm chậm tốc độ tạo ra Bitcoin mới theo thời gian, cuối cùng giới hạn cung cấp tại 21 triệu Bitcoin.
Giai đoạn 2: Giai đoạn tăng giá (Bull phase)
Một thời gian sau sự kiện giảm nửa phần thưởng (thường là vài tháng), sự giảm cung cấp mới của BTC vào thị trường bắt đầu có tác động đáng kể. Kết hợp với sự tăng cầu, giá BTC bắt đầu tăng.
Điều này khởi đầu một giai đoạn tăng giá mạnh, khi giá tăng đáng kể. Sự chú ý từ phương tiện truyền thông, sự lo lắng về việc bỏ lỡ cơ hội (FOMO) từ các nhà đầu tư cá nhân và sự quan tâm của các tổ chức có thể làm tăng tác động này.
Giai đoạn 3: Đỉnh tăng giá (Parabolic peak)
Sau một giai đoạn tăng trưởng mạnh, việc tăng giá thường trở nên tiến hóa thành một đường cong tiến đạt đỉnh. Lịch sử cho thấy điều này thường dẫn đến một sự gia tăng giá đột ngột và không bền vững, đánh dấu đỉnh của thị trường tăng giá.
Giai đoạn 4: Giai đoạn giảm giá (Bear phase)
Sau đỉnh tăng giá, thường xảy ra một sự sụt giảm đáng kể. Giá có thể giảm đột ngột từ mức cao nhất của nó, dẫn đến một giai đoạn giảm giá có thể kéo dài từ vài tháng đến thậm chí vài năm.
Sự suy giảm thường đánh bại các nhà đầu cơ và được đặc trưng bởi sự chú ý từ phương tiện truyền thông giảm đi, tinh thần bi quan, và thường là sự tập trung vào sự phát triển công nghệ và cơ sở hạ tầng thay vì chỉ là giá.
Giai đoạn 5: Giai đoạn tích luỹ (Accumulation phase)
Khi thị trường giảm giá đáy, thường bắt đầu một giai đoạn tích luỹ yên tĩnh. Trong thời gian này, những người tin vào công nghệ lâu dài (thường được gọi là “hodler”) và các nhà đầu tư thông thái mua Bitcoin ở mức giá thấp hơn, tạo điều kiện cho chu kỳ tiếp theo.
Giai đoạn 6: Sự chờ đợi trước sự kiện giảm nửa phần thưởng (Pre-halving anticipation)
Khi sự kiện giảm nửa thưởng tiếp theo đang đến gần, thường có sự quan tâm và thảo luận lại về tác động tiềm năng của nó đối với giá. Điều này đôi khi có thể dẫn đến một cuộc tăng giá trước sự kiện giảm nửa thưởng. Sau đó, chu kỳ lặp lại với sự kiện giảm nửa thưởng tiếp theo.
Nhà đầu tư kỳ vọng gì từ chu kỳ 4 năm của Bitcoin?
Tăng cường sự công khai và nhận thức: Sự kiện giảm nửa phần thưởng thường thu hút sự chú ý của phương tiện truyền thông, có thể dẫn đến sự quan tâm lớn hơn từ công chúng đối với Bitcoin. Những nhà giao dịch và nhà đầu tư mới có thể gia nhập thị trường, có thể dẫn đến sự gia tăng trong khối lượng giao dịch và biến động giá.
Hoạt động đặt cược: Như với bất kỳ sự kiện quan trọng nào trong thế giới tiền điện tử, sự đặt cược có thể trở nên rộ lên. Các nhà giao dịch có thể cố gắng dự đoán biến động giá trước sự kiện giảm nửa thưởng và phản ứng nhanh chóng sau đó. Hoạt động đặt cược này có thể gây ra biến động trên thị trường.
Thay đổi trong bảo mật mạng: Nếu giá của Bitcoin không tăng theo sự kiện giảm nửa thưởng và việc đào trở nên không còn lợi nhuận, một số người đào có thể tắt hoạt động của họ. Điều này có thể dẫn đến sự giảm tạm thời trong tỷ lệ hash của mạng (tổng lực lượng tính toán được sử dụng để đào và xử lý giao dịch Bitcoin).
Tuy nhiên, cơ chế điều chỉnh độ khó của Bitcoin sẽ dần dần làm cho việc đào dễ dàng hơn, thu hút các người đào trở lại mạng và khôi phục bảo mật.
Cơ hội đầu tư mới: Sự kiện giảm nửa phần thưởng có thể tạo ra cơ hội đầu tư mới trong đào Bitcoin và các doanh nghiệp liên quan khác. Các nhà đầu tư nên tỉnh táo về những cơ hội này và thực hiện nghiên cứu trước khi đầu tư.
Luận điểm định giá dài hạn: Sự giảm tỷ lệ phát hành Bitcoin có thể làm cho tài sản trở nên hiếm hơn theo thời gian, có thể hỗ trợ một luận điểm định giá dài hạn. Những nhà đầu tư tin vào giá trị của Bitcoin có thể xem sự kiện giảm nửa thưởng là một sự xác nhận về tỷ lệ lạm phát giảm đi của nó.
Phân tích tâm trạng: Với sự chú ý và thảo luận xung quanh sự kiện giảm nửa thưởng, các nhà đầu tư có thể theo dõi tâm trạng trên thị trường. Tâm trạng tích cực có thể tăng cường các di chuyển tăng giá, trong khi tâm trạng tiêu cực có thể có tác động ngược lại.
Chiến lược để tận dụng chu kỳ 4 năm của Bitcoin
Giữ Bitcoin lâu dài (HODLing)
- Mua và giữ: Chiến lược đơn giản nhất là mua Bitcoin vào thời điểm bạn cho là thấp nhất trong chu kỳ (thường là trong giai đoạn tích luỹ hoặc thị trường giảm giá) và giữ nó trong suốt toàn bộ chu kỳ.
- Đầu tư theo nguyên tắc định mức giá hàng tháng: Thay vì cố gắng thời gian thị trường hoàn hảo, bạn có thể phân tán mua vào trong khoảng thời gian. Điều này giúp giảm thiểu tác động của biến động giá và có thể dẫn đến mức giá trung bình đầu vào tốt hơn theo thời gian.
Giao dịch đỉnh và đáy
- Mua khi có giảm giá: Trong giai đoạn tăng giá, thường có sự điều chỉnh đáng kể (hoặc giảm giá). Một số nhà giao dịch nhằm mua vào trong những lúc này và bán khi giá hồi phục.
- Bán khi đỉnh: Nếu bạn tin rằng thị trường đang tiến gần đến đỉnh tăng giá theo hình đường cong hoặc đã quá mức gia tăng, bạn có thể quyết định bán một phần hoặc toàn bộ số lượng Bitcoin của bạn. Hiểu về phân tích giá kỹ thuật, cách theo dõi địa chỉ Bitcoin và các di chuyển trên chuỗi có thể giúp bạn thực hiện các giao dịch đỉnh và đáy dựa trên thông tin.
Giao dịch tương lai và tùy chọn
Các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể sử dụng các công cụ tài chính phái sinh như hợp đồng tương lai và tùy chọn để giảm rủi ro cho tài sản hoặc tận dụng các biến động giá. Tuy nhiên, các công cụ này có thể rủi ro và không được khuyến nghị cho người mới bắt đầu.
Giao dịch hàng ngày (Day trading)
Giao dịch hàng ngày bao gồm mua và bán Bitcoin hàng ngày để tận dụng các biến động giá ngắn hạn. Ngoài ra, các nhà giao dịch hàng ngày sử dụng phân tích kỹ thuật và tin tức thị trường để xác định các cơ hội giao dịch có lợi.
Lời kết
Hiểu rõ chu kỳ 4 năm của Bitcoin có thể là một lợi thế các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Bằng cách điều chỉnh chiến lược giao dịch của bạn với các giai đoạn của chu kỳ, bạn có thể tiềm năng tạo lợi nhuận từ biến động giá của Bitcoin.
Tuy nhiên, cần nhớ rằng Bitcoin là một tài sản biến động và giao dịch nó mang theo rủi ro đáng kể. Luôn thực hiện nghiên cứu riêng của bạn và xem xét tìm kiếm lời khuyên tài chính chuyên nghiệp trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Trả lời