Trong thị trường ngoại hối (Forex), đầu tư và giao dịch có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng đầy rủi ro. Để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ lợi nhuận, nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch đã sử dụng chiến lược hedging. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về chiến lược hedging trong Forex là gì, phương pháp hoạt động của nó và những lưu ý quan trọng.
Hedge là gì?
Hedge trong tiếng Anh có nghĩa là “rào cản, hàng rào”. Trong Forex, hedging được hiểu là một chiến lược để giảm thiểu rủi ro bằng cách mở các vị trí trái ngược với nhau. Điều này có nghĩa là nếu bạn đang mua một cặp tiền tệ như EUR/USD, bạn cũng sẽ mở một vị trí bán EUR/USD hoặc một cặp tiền tệ khác để bảo vệ mình trước những biến động thị trường.
Phương pháp hedging hoạt động như thế nào?
Khi sử dụng chiến lược hedging, bạn sẽ mở hai vị trí trái ngược với nhau. Khi một trong hai vị trí này gặp phải rủi ro, vị trí còn lại sẽ giúp bạn giảm thiểu thiệt hại.
Ví dụ, nếu bạn mua EUR/USD với kỳ hạn 1 tuần và đồng thời bán EUR/USD với kỳ hạn 1 tháng, bạn đã sử dụng chiến lược hedging. Nếu EUR/USD giảm giá trong tuần đó, lợi nhuận của vị trí mua sẽ bị giảm, nhưng lỗ của vị trí bán sẽ được giảm bớt. Tuy nhiên, nếu EUR/USD tăng giá, lợi nhuận của vị trí bán sẽ giảm, nhưng lỗ của vị trí mua sẽ được giảm bớt.
Cách áp dụng Hedging
Trong trường hợp nhà đầu tư không chắc rằng giá sẽ đi lên hay xuống, thì nên mở cùng lúc 2 lệnh mua bán. Vì dù giá có lên hay xuống thì nhà đầu tư cũng sẽ không lỗ vốn, vì vừa mua vừa bán trong cùng khoảng thời gian. Trường hợp này nhà đầu tư chỉ mất phí spread nếu có. Ở ví dụ này cho thấy lệnh Buy và lệnh Sell được mở tại cùng một giá trị 1.4211.
Sau khi mở lệnh Buy và Sell cùng lúc, giá thay đổi đi xuống làm cho lệnh mua đang mở bị trừ -500 USD và lệnh bán +500 USD. Nên cho dù giá có thay đổi như thế nào thì tài khoản của nhà đầu tư cũng không ảnh hưởng vì một lệnh lỗ bao nhiêu thì lệnh còn lại sẽ lời bấy nhiêu. Tuy nhiên, trong tình trạng này thì mặc dù không bị lỗ vốn, nhưng nhà đầu tư cũng không có lời vì đang phải thanh toán phần phí giao dịch.
Lúc này, nhà đầu tư nhận thấy rằng giá sẽ có chiều hướng đi xuống nữa, nên sẽ đóng lệnh mua tại giá 1.4082 và bị lỗ -500 USD và giữ lệnh bán tiếp tục.
Sau đó giá lại xuống mức 1.3966, nhà đầu tư quyết định đóng lệnh bán để có lợi nhuận từ việc bán với mức lời +1100 USD. Nếu trừ phần lỗ của lệnh mua lúc đầu -500 USD cùng phần lời từ lệnh bán +1100 USD thì nhà đầu tư vẫn còn lời +600 USD. Đó gọi là cách thức làm Hedging.
Những lưu ý về Hedging
Mặc dù chiến lược hedging có thể giúp giảm thiểu rủi ro, nhưng nó cũng có những hạn chế và rủi ro riêng.
- Chi phí: Khi mở hai vị trí trái ngược với nhau, bạn sẽ phải chịu chi phí giao dịch hai lần. Điều này có thể làm giảm lợi nhuận thu được.
- Không thể hoàn toàn loại bỏ rủi ro: Mặc dù chiến lược hedging có thể giảm thiểu rủi ro, nhưng nó không thể hoàn toàn loại bỏ rủi ro. Nếu thị trường biến động quá mạnh hoặc không theo kịp vị trí hedging của bạn, bạn vẫn có thể gặp phải lỗ.
- Không phù hợp cho mục đích đầu tư dài hạn: Chiến lược hedging thường được sử dụng để giảm thiểu rủi ro trong thời gian ngắn hạn. Nếu bạn đang đầu tư dài hạn, việc sử dụng chiến lược hedging có thể không phù hợp với mục đích của bạn.
Lời kết
Chiến lược hedging là một công cụ hữu ích để giảm thiểu rủi ro trong Forex. Tuy nhiên, những lưu ý và hạn chế cần được xem xét trước khi quyết định sử dụng chiến lược này. Việc áp dụng chiến lược hedging cần sự kỹ năng và kinh nghiệm để đảm bảo hiệu quả và giảm thiểu rủi ro tối đa.
Trả lời