Lido Finance: Giao thức đặt cược thanh khoản tiên phong

Lido Finance là gì?

Lido Finance là một giao thức cung cấp dịch vụ đặt cược thanh khoản linh hoạt trên nhiều mạng chứng minh cổ phần (PoS). Giao thức này cho phép người dùng đặt cược (stake) các token của họ trên các mạng PoS và nhận được các token đặt cược có thể chuyển đổi (ví dụ: stETH) thể hiện số lượng token mà người dùng đã đặt cược và tiền thưởng tích luỹ theo thời gian. Điều này cho phép người dùng sử dụng các token này trong nhiều ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi), chẳng hạn như AAVE, để kiếm thêm tiền thưởng và khám phá các cơ hội DeFi khác.

Giao thức Lido có hơn 12 tỷ đô la Mỹ (TVL – Tổng giá trị đặt cược) trên nhiều mạng PoS, bao gồm Ethereum, Solana và Polygon. Lido giúp đơn giản hóa quá trình đặt cược và không yêu cầu số tiền đặt cọc tối thiểu hoặc cài đặt phần cứng đặc biệt, từ đó làm cho nó trở nên dễ tiếp cận hơn cho một đối tượng người dùng rộng lớn.

Cơ chế hoạt động của Lido Finance

Lido Finance hoạt động trên mô hình tự động hóa đoàn hội phi tập trung (DAO), cho phép các chủ sở hữu token LIDO tham gia vào quyết định quản lý giao thức. Điều này đảm bảo tính phân quyền và đặt quyền quản lý trong tay cộng đồng.

Lido Finance V2

Lido V2 đại diện cho một phiên bản nâng cấp quan trọng của giao thức Lido. Mục tiêu chính của phiên bản này là tăng sự phi tập trung trong quá trình đặt cược trên nhiều mạng PoS và đảm bảo tính an toàn và tin cậy cho người dùng.

Một trong những tính năng chính của Lido V2 là Staking Router, một thành phần quan trọng giúp tạo ra cơ hội cho các Node Operators mới tham gia vào hệ thống. Điều này có nghĩa là nhiều người hơn có thể tham gia vào việc vận hành nút trên các mạng PoS khác nhau, giúp nâng cao tính phi tập trung của giao thức.

Một tính năng khác quan trọng của Lido V2 là khả năng rút tiền 1:1 cho người nắm giữ stETH. Điều này đảm bảo rằng người dùng có thể đổi lại số lượng stETH ban đầu mà họ đã đặt cược mà không bị mất giá trị, giúp tạo ra một môi trường an toàn và đáng tin cậy cho họ.

Ngoài ra, phiên bản này bổ sung các mô-đun mới như Community và DVT, khuyến khích tính đa dạng trong việc vận hành giao thức và tham gia của nhiều bên liên quan.

Lido V2 cũng đặc biệt trong việc tăng cường bảo mật, đã được kiểm tra và xác minh thông qua bảy cuộc kiểm tra bảo mật, giúp đảm bảo tính an toàn của người dùng và tài sản của họ.

Nói chung, Lido V2 nhằm đơn giản hóa việc đặt cược, thúc đẩy tính phi tập trung và khuyến khích sự tham gia của cộng đồng và các bên liên quan trong quá trình phát triển và quản lý giao thức.

Lido Finance hỗ trợ những loại tài sản nào?

Giao thức Lido hiện tại hỗ trợ 5 mạng chứng minh cổ phần (PoS) khác nhau:

1. Ethereum (với hơn 12 tỷ đô la đặt cược)
2. Polygon (với hơn 141 triệu đô la đặt cược)
3. Solana (với hơn 57 triệu đô la đặt cược)

Tuy nhiên, Lido từng hỗ trợ Terra, Polkadot và Kusama, nhưng đã chấm dứt việc phát triển cho những mạng này do thiếu nhu cầu từ cộng đồng và người dùng. Do đó, hiện tại Lido không còn hỗ trợ những mạng này.

stETH dùng để làm gì?

Với stETH (Staked Ethereum), bạn có thể thực hiện một số hoạt động khác nhau:

1. Kiếm Lãi từ Đặt Cược: Việc nắm giữ stETH cho phép bạn kiếm lãi theo thời gian, bởi vì nó phản ánh lãi suất đặt cược được tạo ra bởi số ETH đã đặt cược + lãi suất phát hành token Lido (LIDO).
2. Tham Gia trong DeFi: Khác với việc đặt cược ETH truyền thống, stETH là một tài sản có tính thanh khoản và có thể được sử dụng trong nhiều ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi). Ví dụ, bạn có thể cung cấp thanh khoản cho cặp giao dịch stETH/ETH trên các nền tảng như Aura Finance và kiếm lãi thêm với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm (APY) cụ thể.
3. Giao Dịch: Bạn cũng có thể sử dụng stETH làm tài sản thế chấp để thực hiện giao dịch trên nhiều sàn giao dịch phi tập trung khác nhau.
4. Đổi Thành wstETH: Bạn có thể chuyển đổi stETH của mình thành wstETH và kết nối nó với một Layer 2 như Arbitrum hoặc Optimism để nhận được thu nhập bổ sung.

wstETH và stETH

stETH và wstETH là hai loại token trong hệ sinh thái của Lido, và chúng phục vụ cho các mục đích khác nhau.

1. stETH (Staked Ethereum): Đây là một token mà bạn nhận được khi bạn đặt cược (stake) Ethereum (ETH) thông qua giao thức Lido. stETH đại diện cho số ETH bạn đã đặt cược cộng với lãi suất đặt cược hàng ngày. Do đó, số lượng stETH có thể thay đổi hàng ngày tùy theo lãi suất đặt cược và phát hành token Lido (LIDO). Điều này làm cho stETH trở nên biến động, và điều này có thể gây khó khăn cho một số giao thức DeFi yêu cầu sự ổn định trong số lượng token.
2. wstETH (Wrapped stETH): wstETH được giới thiệu để giải quyết vấn đề về tính ổn định. Đây là một loại token duy trì một số lượng token ổn định và đại diện cho một phần trong tổng số lượng stETH trong pool. Khi lãi suất đặt cược tăng, kích thước của pool tăng lên, và giá trị của mỗi wstETH (không phải là số lượng) tăng lên, làm cho nó phù hợp hơn cho các giao thức DeFi yêu cầu số lượng token ổn định.

Lido Finance có an toàn không?

Lido Finance đã xây dựng một danh tiếng tốt về bảo mật hợp đồng thông minh, và giao thức này có tổng giá trị đặt cược (Total Value Locked – TVL) lớn nhất trong lĩnh vực DeFi với hơn 12 tỷ đô la Mỹ. Tuy nhiên, như tất cả các giao thức DeFi khác, Lido vẫn mang theo nhiều rủi ro và thách thức.

Các rủi ro liên quan đến Lido bao gồm:

1. Các rủi ro về an toàn hợp đồng thông minh: Như với bất kỳ giao thức DeFi nào, Lido cũng có nguy cơ về các lỗ hổng bảo mật trong các hợp đồng thông minh.
2. Hành vi sai lầm của validator: Mạng PoS có thể bị ảnh hưởng bởi hành vi sai lầm hoặc bất đồng của các thợ đặt cược (validator).
3. Thay đổi luật pháp: Thay đổi trong quy định và luật pháp có thể ảnh hưởng đến hoạt động của Lido.
4. Vấn đề về thanh khoản thị trường: Đối với các token trong hệ sinh thái Lido, thậm chí là stETH và wstETH, có thể có vấn đề về thanh khoản trên thị trường, đặc biệt khi cần đổi chúng thành tiền mặt hoặc token khác.
5. Lỗi trong mạng Ethereum: Lido làm việc dựa trên mạng Ethereum, do đó nó có thể bị ảnh hưởng bởi các lỗi hoặc vấn đề trong mạng chính.
6. Quan điểm về tính trung tâm: Một số người lo ngại về mức độ trung tâm hóa trong việc vận hành giao thức, đặc biệt khi liên quan đến việc quản lý và quyết định của DAO (Tổ chức Phi tập trung Tự động).

Ai tạo ra Lido Finance?

Lido Finance không được tạo ra bởi một thực thể duy nhất. Nó được xây dựng và hoạt động dưới mô hình tổ chức phi tập trung tự động hóa (DAO). Điều này có nghĩa là giao thức được quản lý và điều hành bởi một cộng đồng các chủ sở hữu token LDO và quyết định về sự phát triển và quản lý giao thức được đưa ra dưới hình thức quyết định cộng đồng.

Không có một thực thể cụ thể hoặc cá nhân nào có thể coi là người sáng lập Lido Finance. Thay vào đó, nó là một dự án mã nguồn mở và cộng đồng đóng góp vào việc phát triển và quản lý nó.

Lời kết

Nói chung, Lido Finance là một giao thức đặt cược tiên phong với một loạt mạng PoS được hỗ trợ rộng rãi, bao gồm Ethereum, Solana và Polygon. Nâng cấp giao thức lên phiên bản Lido V2 đã nâng cao tính phi tập trung của nó trong khi vẫn duy trì quy trình đặt cược thân thiện với người dùng. Người dùng có thể kiếm lãi từ giao thức thông qua các token stETH của Lido và tham gia vào nhiều ứng dụng DeFi khác.

Sự ra đời của wstETH đã giải quyết vấn đề biến động trong số lượng stETH, làm cho nó phù hợp hơn với các ứng dụng DeFi. Mặc dù có danh tiếng và bảo mật ấn tượng, người dùng cần nhớ về những rủi ro tiềm ẩn trong DeFi, CryptoViet khuyến khích bạn tiến hành nghiên cứu cẩn thận và cập nhật về các thông tin mới nhất về phát triển của Lido. Điều này giúp đảm bảo một trải nghiệm an toàn và có lợi trong hệ sinh thái Lido.

Chia sẻ