Trên thực tế, hiện nay, BlackRock đang có một vai trò quan trọng trong việc quản lý tài sản và ảnh hưởng tới nền kinh tế toàn cầu. Là một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, BlackRock không chỉ là cổ đông lớn trong các công ty như Citigroup, Bank of America, JPMorgan Chase, Exxon Mobil, Shell và các công ty khác, mà còn quản lý các khoản đầu tư đa dạng trong nhiều lĩnh vực. Tầm quan trọng của BlackRock không chỉ nằm ở việc quản lý cổ phiếu doanh nghiệp, mà còn bao gồm cả quản lý nợ quốc gia, hàng hóa và các quỹ phòng hộ. Quy mô và sự ảnh hưởng của BlackRock đã khiến công ty này trở thành một nhà quản lý tài sản quan trọng và có khả năng tác động lớn tới các quyết định và hoạt động kinh tế toàn cầu. Cùng CryptoViet tìm hiểu rõ hơn BlackRock là gì? qua bài viết này nhé.
BlackRock là gì?
BlackRock là một công ty quản lý tài sản toàn cầu có trụ sở tại New York, Hoa Kỳ. Được thành lập vào năm 1988, BlackRock đã trở thành một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới. BlackRock cung cấp các dịch vụ quản lý tài sản cho các cá nhân, tổ chức, và các quỹ đầu tư.
Vai trò chính của BlackRock là quản lý các quỹ đầu tư và tài sản của khách hàng, bao gồm cả quỹ hưu trí, quỹ đầu tư tự động (ETF), và các quỹ tương hỗ (mutual funds). Công ty này cũng cung cấp các dịch vụ tư vấn đầu tư và quản lý rủi ro cho các khách hàng của mình.
Tháng 8 năm 2019, BlackRock trở thành nhà quản lý tài sản lớn nhất trên thế giới với số tài sản quản lý gần 6,8 tỷ USD. BlackRock đã trở thành một nhà đầu tư quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu và có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tài chính. Với quy mô lớn và tầm ảnh hưởng rộng khắp, BlackRock được coi là một trong những công ty quản lý tài sản hàng đầu trên thế giới.
CEO của BlackRock
Larry Fink là Chủ tịch và Giám đốc Điều hành của BlackRock. Ông sinh ra và lớn lên tại Van Nuys, California và tốt nghiệp từ Đại học California tại Los Angeles với chuyên ngành Khoa học Chính trị. Sau đó, ông tiếp tục học tài chính bất động sản tại Trường Kinh doanh của UCLA. Năm 1976, khi mới 23 tuổi, Fink bắt đầu sự nghiệp tại Phố Wall.
Ông gia nhập bộ phận giao dịch trái phiếu của Ngân hàng First Boston và nhanh chóng nổi tiếng sau khi đạt được lợi nhuận 1 tỷ USD cho quỹ đầu tư. Tuy nhiên, vào năm 1986, ông đã đưa ra một quyết định đầu tư sai lầm dẫn đến mất mát 100 triệu USD cho công ty. Sau sự cố đó, ông rời khỏi First Boston và vào năm 1988, ông cùng với một số đối tác thành lập BlackRock Financial Management, một công ty con thuộc sở hữu của BlackRock Group. Đến năm 1993, công ty do Fink điều hành đã quản lý tài sản trị giá hơn 20 tỷ USD. Năm sau đó, Fink tách riêng BlackRock Financial Management ra khỏi BlackRock Group và biến nó thành một công ty quản lý tài sản độc lập với tên gọi BlackRock.
Sau khi tách khỏi BlackStone, BlackRock đã trải qua một giai đoạn tăng trưởng đáng kể. Đến năm 1999, công ty đã quản lý tài sản trị giá 165 tỷ USD và niêm yết trên sàn giao dịch. Qua các giao dịch mua bán và sáp nhập, BlackRock đã tiến xa hơn trong sự phát triển của mình. Ví dụ, họ mua lại công ty quản lý tài sản State Street và Merrill Lynch Investment Managers, đồng thời cũng mua lại Barclays Global Investors vào năm 2009. Nhờ những giao dịch này, BlackRock trở thành nhà quản lý tài sản lớn nhất trên thế giới.
Các giao dịch mua lại và sáp nhập này không chỉ giúp BlackRock mở rộng quy mô tài sản quản lý, mà còn mang lại cho công ty một sự đa dạng hóa hơn về các dịch vụ và khách hàng. BlackRock đã sử dụng sức mạnh của mình để tận dụng các cơ hội đầu tư và mở rộng thị trường trong ngành quản lý tài sản. Điều này đã góp phần làm nên vị thế và sức mạnh hiện tại của BlackRock như một trong những công ty quản lý tài sản hàng đầu trên toàn cầu
Hệ thống máy tính Aladdin
BlackRock đã đạt được thành công đáng kể nhờ hệ thống Aladdin, một hệ thống máy tính có giá trị hàng tỷ USD. Hệ thống này bao gồm 5.000 máy tính làm việc 24/24, cho phép quản lý và theo dõi hàng triệu giao dịch mỗi ngày, phân tích và kiểm soát từng sản phẩm đầu tư của khách hàng.
Với Aladdin, BlackRock trở thành một đối tác đáng tin cậy của nhiều công ty quản lý tài sản và tài sản lớn. Hệ thống phân tích và định chế mạnh mẽ của BlackRock đã thu hút khoảng 17.000 giao dịch viên từ các ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ toàn quyền và các tổ chức khác sử dụng mô hình phân tích của BlackRock để đưa ra quyết định đầu tư.
Mô hình quản lý rủi ro của BlackRock là một hệ thống phức tạp nhưng hiệu quả. Aladdin hoạt động dựa trên việc tổng hợp ý kiến về giá trị tài sản để đánh giá giá trị của chúng. Mặc dù Aladdin chỉ cung cấp tư vấn cho khách hàng về quyết định đầu tư, nó vẫn có sức ảnh hưởng mạnh mẽ vì nó tạo ra một khung chắc chắn để đánh giá rủi ro thị trường.
Tuy nhiên, một rủi ro lớn mà BlackRock đối mặt là việc có ngày càng nhiều người sử dụng mô hình đánh giá của họ để quyết định đầu tư. Điều này có thể làm giảm cơ hội thành công trong khi tăng nguy cơ thất bại, khi càng nhiều người dựa vào một mô hình duy nhất.
BlackRock đã thống trị thế giới như thế nào?
Một trật tự phân hạng mới đang nổi lên tại Wall Street. Các ngân hàng lớn vẫn giữ được sức mạnh và lợi nhuận lớn, đặc biệt là nhờ thu nhập hàng quý đáng kể mà họ đạt được vào năm 2018 nhờ chính sách giảm thuế từ chính phủ. Tuy nhiên, sau thập kỷ của khủng hoảng tài chính, áp lực từ các quy định pháp lý và sự quan tâm đến các xu hướng đầu tư mới, quyền lực đang chuyển từ “bên bán” (sell side) sang các công ty quản lý tài sản. Nhiều người Mỹ đang chuyển hướng đầu tư hưu trí của họ vào các quỹ thuộc “bên mua” (buy side), làm cho sự vượt trội của “bên mua” trở nên ngày càng đáng kể so với “bên bán”.
BlackRock đã tăng cường sức mạnh của mình thông qua việc mua lại bộ sưu tập quỹ chỉ số iShares của Barclays với giá 13.5 tỷ USD. Điều này đã đóng góp đáng kể vào sức mạnh của BlackRock. Hệ thống quản lý rủi ro Aladdin của công ty theo dõi tài sản trị giá 18 nghìn tỷ USD từ hơn 200 công ty tài chính khác nhau, bao gồm Cục Dự trữ Liên bang FED và các và các ngân hàng trung ương Châu Âu. Sức mạnh tài chính này đã làm cho BlackRock trở thành một công cụ đa dạng cho các nhà đầu tư, nhà quản lý tiền bạc, các công ty đầu tư tư nhân và các đối tác chính phủ trên toàn cầu.
Dự án Minh Bạch BlackRock (Transparency Project) – một sáng kiến của Campaign for Accountability (Chiến Dịch Giám sát) tập trung vào tham nhũng công – đang nỗ lực tiết lộ những liên kết của BlackRock với chính quyền nhằm tạo lợi thế cạnh tranh và tránh tuân thủ các tiêu chuẩn pháp luật. Từ năm 2004, BlackRock đã thuê ít nhất 84 cựu quan chức chính quyền, nhà luật và quản lý từ ngân hàng trung ương. Điều này tạo ra một sự liên quan đến việc tìm kiếm lợi ích và tham nhũng chính trị.
Ví dụ như việc CEO Larry Fink của BlackRock được cho là đã xây dựng một mạng lưới quan hệ chính quyền bằng cách đặt cựu viên chức công quyền vào vị trí quan trọng tại BlackRock, với thỏa thuận có mục đích trở thành Bộ trưởng Bộ Ngân khố trong chính quyền của Hillary Clinton nếu phe này chiến thắng trong cuộc bầu cử. Tuy nhiên, điều này không ngăn cản Fink gia nhập một tổ chức tư vấn tư nhân cho Tổng thống Donald Trump sau đó. (Ủy ban này đã bị giải thể sau sự kiện bạo lực tại Charlottesville).
Mối quan hệ mật thiết giữa BlackRock và các nhà lãnh đạo của cả hai đảng Dân chủ và Cộng hòa tại Hoa Kỳ đã đóng vai trò quan trọng trong việc công ty này đạt được sự thăng tiến và trở thành một tổ chức tài chính quan trọng trong hệ thống quyền lực. Qua đó, BlackRock đã thành công trong việc ảnh hưởng đến quá trình bổ nhiệm và tránh bị ảnh hưởng bởi các quy định của đạo luật Dodd-Frank, một đạo luật đặt ra để tăng cường sự kiểm soát hệ thống tài chính do chính phủ Obama ban hành. Một ví dụ là Craig Phillips, người từng là giám đốc tại BlackRock và hiện đang là nhân viên của Bộ Ngân Khố, đã tham gia vào quá trình bổ nhiệm và giúp các nhà quản lý tài sản tránh bị tác động bởi các quy định pháp lý.
BlackRock đã xây dựng mối quan hệ không chỉ với chính quyền tại Hoa Kỳ mà còn mở rộng ra toàn cầu. Ví dụ, tại Canada, BlackRock đã đóng vai trò tư vấn cho Ngân Hàng Hạ Tầng Canada trong việc phát triển dự án và cung cấp cho ngân hàng các giám đốc “thân thiện”. Điều này đã giúp BlackRock tạo ra lợi thế từ những dự án xây dựng mà họ giúp định hướng và tham gia.
Báo cáo gần đây đã đề cập đến mối quan hệ giữa BlackRock và Chính quyền Enrique Peña Nieto tại Mexico, mối quan hệ này đã góp phần thúc đẩy các dự án hạ tầng tại đất nước này. Từ năm 2012, BlackRock đã mua cổ phần của nhiều doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực thu phí cầu đường, bệnh viện, nhà máy cung cấp gas, khai thác dầu và nhà máy nhiệt điện than tại Mexico.
Việc đầu tư vào dự án hạ tầng thường mang lại lợi nhuận cao hơn so với đầu tư vào cổ phiếu hoặc trái phiếu. Bên cạnh đó, chi phí quản lý của các khoản đầu tư hạ tầng thường thấp hơn ba lần so với khoản đầu tư thu nhập cố định, từ đó tăng thêm lợi nhuận cho BlackRock. Báo cáo thường niên của BlackRock năm 2013 đã đề cập đến “Cơ hội hạ tầng” và tập trung vào khả năng của các quỹ hưu trí và các quỹ tương tự để đáp ứng nhu cầu hiện đại hóa và cải thiện cơ sở hạ tầng công cộng của chính phủ.
Để phát triển hạ tầng thành công, BlackRock cần có các đối tác chính phủ đồng lòng. Khi Pena Nieto đảm nhận chức vụ ở Mexico, hầu hết cam kết của ông liên quan đến sử dụng vốn tư nhân cho phát triển hạ tầng, bao gồm hợp tác công tư trị giá 590 tỷ đô la. BlackRock đã ủng hộ quyết định mạnh mẽ của ông, và tuyên bố rằng “Mexico là một câu chuyện về tăng trưởng đáng kinh ngạc”. Năm 2013, Larry Fink đã nói: “Nếu tôi chỉ 22 tuổi và không biết phải làm gì, tôi sẽ đến Mexico – một quốc gia đầy cơ hội”.
BlackRock đã có hiệu suất tốt trong việc tạo việc làm tại Mexico. Họ đã ủng hộ việc thành lập công ty PEMEX với nhiều đầu tư gây tranh cãi từ chính phủ Mexico. Chỉ trong 7 tháng, BlackRock đã đầu tư 1 tỷ đô la vào các dự án năng lượng của PEMEX. Vào tháng 6 năm 2015, họ đã mua lại công ty đầu tư tư nhân I Cuadrada với giá 71 triệu đô la. Một tháng sau đó, Sierra Oil & Gas, một thành viên của I Cuadrada, đã giành thắng lợi trong một dự án của PEMEX.
Một thỏa thuận đáng ngờ khác giữa BlackRock và Tổng thống Mexico Pena Nieto liên quan đến việc “đổi vận” nhà thầu xây dựng Grupo Tradeco trong khi đang bị cáo buộc lãng phí. BlackRock đã mua lại hợp đồng xây dựng trạm thu phí đường bộ và quốc hữu hóa 91 acres để giải quyết tranh chấp pháp lý cho dự án đường bộ. Tổng thống đã tăng chi phí xây dựng nhà tù lên đến 18% trước khi BlackRock mua lại dự án.
BlackRock đã tận dụng mối quan hệ với các quan chức và những người có ảnh hưởng tại Mexico để thu lợi. Con trai của Carlos Slim, người giàu nhất Mexico, là thành viên Hội đồng Quản trị của BlackRock. Gerardo Rodriguez Regordosa, cựu Thứ trưởng Bộ Tài Chính Mexico, đang giữ chức vụ Giám đốc Portfolio của BlackRock tại các thị trường mới nổi. Isaac Volin, CEO của BlackRock Mexico, từng là một nhà luật sư của ngân hàng quốc gia và là Tổng Giám đốc chi nhánh Pemex (năm 2016). Tổng thống Pena Nieto đã gặp Larry Fink trước kỳ bầu cử và nhiều lần sau đó.
Đặc biệt, BlackRock đã tận dụng các thay đổi trong luật Mexico để giúp nhà quản lý tài sản nắm giữ quỹ hưu trí của quốc gia và sau đó đầu tư hàng triệu đô la vào các dự án xây dựng hạ tầng trong đất nước. Theo chuyên gia Minh Bạch BlackRock và tác giả nhiều báo cáo Josh Rosner, BlackRock đã đưa chính quyền Mexico vào tình huống tiến thoái lưỡng nan.
“Nếu các dự án hạ tầng do BlackRock kiểm soát gặp sự cố và chính quyền muốn ngừng cung cấp vốn, BlackRock sẽ đưa chính quyền vào tình thế khó khăn. Những dự án này ảnh hưởng đến tương lai của nhiều người dân Mexico và sự cố có thể ảnh hưởng đến việc nhận lương hưu của họ. Chính quyền phải đối mặt với sự lựa chọn giữa tiếp tục lãng phí tiền công chúng hoặc rủi ro mất phiếu bầu. Đây là minh chứng cho mâu thuẫn giữa lợi ích và khả năng tham nhũng trong mối quan hệ giữa BlackRock và chính quyền.”
Ảnh hưởng của BlackRock tại Mexico đang đối mặt với nguy cơ do cuộc bầu cử diễn ra vào tháng 7, khi phe cánh trái của Tổng thống Andres Manuel Lopez Obrador (AMLO) đang có lợi thế. AMLO đã hủy bỏ thỏa thuận giữa PEMEX và Sierra Oil & Gas, và thông qua Facebook, ông đã chỉ trích BlackRock là “những kẻ mafia”. AMLO cũng đã chọn một Bộ trưởng Năng lượng mới là Rocio Nahle Garcia và loại bỏ Volin khỏi PEMEX, người được xem là ưu ái đối với các công ty như BlackRock.
Phản ứng của BlackRock sau chiến thắng của AMLO dễ dự đoán, vì trong báo cáo về rủi ro địa chính trị, họ đã nhấn mạnh “thoái hóa chính sách kinh tế của Mexico” dưới quản lý của AMLO. Tuy nhiên, tình hình đã được làm dịu sau cuộc gặp giữa AMLO và CEO BlackRock, và cuối cùng BlackRock đã nắm giữ quyền kiểm soát AMLO. Ban đầu, AMLO đã hứa đảo ngược tất cả các cải cách năng lượng của Pena Nieto, nhưng sau đó ông chú ý đến việc duy trì các hợp đồng của PEMEX. Trong cuộc gặp với các nhà đầu tư, một cố vấn hàng đầu của AMLO đã nói: “Chúng tôi không phải là phe cánh trái, chúng tôi đang cân nhắc trung tâm”. AMLO cam kết quan tâm đến việc bảo đảm tự do thương mại, tự do của ngân hàng trung ương và tự do tiền tệ.
AMLO có vẻ học được bài học từ cố vấn của Tổng thống Hoa Kỳ Clinton-James Carville: “Tôi sẽ tham gia thị trường trái phiếu, nguồn lực này sẽ giúp tôi đe dọa bất kỳ ai”. Nhiều cổ đông trong các tổ chức cấp vốn tại Mexico và trên toàn cầu có liên kết với BlackRock. Tuy nhiên, sức mạnh và ảnh hưởng của họ có thể không mang lại lợi ích thực sự cho công chúng và có thể gây hại cho hệ thống tài chính. Việc giám sát BlackRock cần được thực hiện chặt chẽ.
Lời kết
Trên thế giới, vai trò của BlackRock là không thể phủ nhận. Dù không nằm trong danh sách các công ty quản lý quy mô lớn nhưng với ngân hàng toàn cầu hay các tập đoàn dầu khí, BlackRock đã trở thành một cổ đông quan trọng và có sức ảnh hưởng lớn đối với hầu hết các công ty niêm yết cả tại Mỹ và trên toàn cầu.
Tuy nhiên, với tầm quan trọng và sức mạnh này, cũng cần có sự theo dõi cẩn thận và quản lý chặt chẽ. Việc giám sát BlackRock và các công ty quản lý tài sản khác là cực kỳ quan trọng để đảm bảo rằng quyền lực và trách nhiệm của họ được sử dụng một cách minh bạch và có lợi cho cộng đồng toàn cầu.
CryptoViet tổng hợp
Trả lời