William O’Neil được coi là một trong những nhà đầu tư chứng khoán vĩ đại nhất thế giới. Ông đã từng “làm mưa làm gió” ở bất kỳ thị trường chứng khoán nào mà ông đặt chân đến. Với sự kiên trì và không ngừng học hỏi, ông tích lũy được rất nhiều kinh nghiệm, từ đó xây dựng cho mình một triết lý đầu tư riêng và đạt được thành công đáng kinh ngạc. Những bài học từ câu chuyện của William O’Neil chính là một nguồn cảm hứng lớn đối với những trader trẻ, những người muốn xây dựng sự nghiệp trong lĩnh vực đầy thử thách này. Cùng CryptoViet tìm hiểu rõ hơn về William O’Neil qua bài viết này nhé.
William O’neil là ai?
William J. O’Neil (sinh ngày 25 tháng 3 năm 1933) là một nhà đầu tư và tác giả người Mỹ nổi tiếng. Ông được biết đến như là người sáng lập của tập đoàn đầu tư O’Neil và là tác giả của nhiều cuốn sách về đầu tư, trong đó có cuốn sách nổi tiếng “How to Make Money in Stocks” (Làm thế nào để kiếm tiền từ cổ phiếu). Ông nổi tiếng với phương pháp đầu tư CANSLIM của mình, một phương pháp phân tích cổ phiếu kỹ thuật và cơ bản dựa trên các yếu tố như EPS (lợi nhuận trên cổ phiếu), tăng trưởng doanh thu và giá cổ phiếu. O’Neil cũng đã được vinh danh vào năm 2003 với giải thưởng Ernst & Young Entrepreneur of the Year.
Tiểu sử cuộc đời William J. O’Neil
William J. O’Neil sinh ngày 25 tháng 3 năm 1933 tại Oklahoma và lớn lên tại Texas. Sau khi tốt nghiệp trung học Woodrow Wilson ở Dallas, ông tiếp tục học tại trường đại học Southern Methodist chuyên ngành kinh doanh. Năm 1955, sau khi tham gia quân đội và phục vụ tại không quân Hoa Kỳ, O’Neil trở về và bắt đầu tìm kiếm công việc trong lĩnh vực kinh doanh. Ông bắt đầu sự nghiệp của mình tại công ty môi giới chứng khoán Hayden, Stone & Company vào năm 1958. Tại đây, ông sử dụng sự thông minh và khả năng tính toán thiên tài của mình để xây dựng chiến lược đầu tư nổi tiếng “CANSLIM” và nâng cao tầm quan trọng của bản thân trong công ty.
Năm 1960, William O’Neil nhận được lời mời tham gia chương trình đào tạo kinh doanh của Đại học Harvard. Tích lũy kinh nghiệm từ lúc làm việc cho Hayden, Stone & Company và học tập tại trường đại học, ông quyết định dùng số vốn ít ỏi của mình để thành lập công ty môi giới William O’Neil & Co., Inc. Với tài năng của mình, ông dễ dàng xây dựng một sự nghiệp thành công. Vào khi ông mới 30 tuổi, ông đã sở hữu khối tài sản khổng lồ và đưa công ty của mình lên sàn chứng khoán New York.
Sau những thành công ở lĩnh vực tài chính, William quyết định cống hiến nhiều hơn cho xã hội và thành lập tờ báo Investor’s Daily vào năm 1991. Tờ báo thu hút rất nhiều độc giả và trở thành một nguồn tư liệu quý giá cho nhà đầu tư. Cho đến tận ngày nay, dù đã bước qua tuổi 87, ông vẫn là chủ tịch, CEO của công ty mang tên mình và là người sáng lập của Investor’s Business Daily (tên mới của Investor’s Daily).
Phương pháp lựa chọn cổ phiếu CANSLIM của William O’Neil kết hợp cả hai chiến lược định lượng và định tính trong cách tiếp cận đầu tư. Tóm lại, phong cách đầu tư của ông là chỉ tìm kiếm những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất về giá cả kể từ thời điểm ông mua.
O’Neil thường mua các công ty mạnh và bán các công ty yếu. Để xác định các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng, ông sử dụng tiêu chí được gọi là CANSLIM. Hệ thống đầu tư CANSLIM là một phương pháp đầu tư vào các cổ phiếu dẫn đầu trong các thời kỳ tăng trưởng của thị trường chứng khoán, được William O’Neil đúc kết sau khi nghiên cứu hơn 600 công ty thành công vang dội từ năm 1950 đến 2000. CANSLIM là tên viết tắt của 7 đặc điểm quan trọng cần có trong một công ty để có tiềm năng tăng trưởng cao, cụ thể:
- C: Current Earnings (Lợi nhuận hiện tại)
- A: Annual Earnings Growth (Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm)
- N: New product, service, management, or price high (Sản phẩm mới, dịch vụ mới, quản lý mới hoặc giá cổ phiếu tăng)
- S: Supply and demand (Cung cầu)
- L: Leader or laggard (Cổ phiếu dẫn đầu hoặc tụt dốc)
- I: Institutional sponsorship (Sự bảo trợ của các tổ chức tài chính lớn)
- M: Market direction (Hướng đi của thị trường)
Quy tắc đầu tư của William O’Neil
Quy tắc đầu tư của William O’Neil bao gồm những lời khuyên quan trọng cho nhà đầu tư chứng khoán, như sau:
Trích dẫn 1:
“Khi thị trường đi ngược lại với suy nghĩ của đa số mọi người, tôi có thể nói rằng 95% những người bạn có thể nghe được trên truyền hình đưa ra những ý kiến cá nhân. Những ý kiến này thường là vô dụng và thị trường lại đáng tin cậy hơn nhiều.”
Trích dẫn 2:
“Chìa khóa để thành công trên thị trường chứng khoán đơn giản chỉ là hạn chế thiệt hại khi bạn sai.”
Trích dẫn 3:
“Những cổ phiếu có giá cao và rủi ro đối với phần đông người thường có khả năng tăng cao hơn, trong khi những cổ phiếu có giá thấp thường có khả năng giảm thấp hơn.”
Từ 3 trích dẫn trên, có 10 nguyên tắc được đúc kết ra đó là:
1. Ông bán cổ phiếu đang nắm giữ khi nó giảm 7% từ mức giá mua.
“Tôi có một quy tắc là không bao giờ mất 7% vốn trên bất kỳ cổ phiếu nào tôi mua. Nếu giá cổ phiếu rơi quá 7%, tôi bán tại giá thị trường, không phân vân, không thắc mắc.”
2. Một trong những chìa khóa quan trọng để chiến thắng thị trường là chỉ thua lỗ nhỏ khi ông dự đoán sai.
“Toàn bộ bí mật của chuyện thắng thua trên thị trường chứng khoán chỉ đơn giản nằm ở chỗ anh thua lỗ ít nhất có thể khi anh không đúng.”
3. William O’Neil đã dành nhiều thời gian để nghiên cứu hàng ngàn biểu đồ kỹ thuật và đọc hàng ngàn quyển sách phân tích kỹ thuật để hiểu sâu hơn về thị trường chứng khoán.
Ông cho rằng, 90% những người tham gia thị trường chứng khoán, bao gồm cả những người chuyên nghiệp và không chuyên, đều chưa đủ sự chuẩn bị và nghiên cứu để đạt được thành công trong đầu tư.
4. Ông chỉ đầu tư vào các cổ phiếu dẫn đầu, không phải các cổ phiếu đi theo sau hay cổ phiếu vốn hoá thấp.
Theo ông, việc mua cổ phiếu đi theo sau thường không đáng giá và chúng thường trông rẻ ràng. Thay vào đó, tìm kiếm và giới hạn số lượng cổ phiếu mua chỉ trong những nhóm dẫn đầu.”
5. Phong cách đầu tư của William O’Neil đều dẫn tới những lệnh thắng lớn và những lệnh thua nhỏ.
Thay vì thoát những lệnh thắng nhỏ mang lại lợi nhuận thấp, nhà đầu tư nên cắt lỗ ngay khi có tín hiệu xấu, tránh những vị thế thua lớn. Đây là cách giảm thiểu rủi ro và tăng khả năng sinh lời.
6. Ông không tốn thời gian và năng lượng bán khống trong xu hướng tăng.
Ông không dành thời gian và năng lượng để bán khống trong xu hướng tăng, quy tắc đầu tiên của ông là chỉ bán khống trong xu hướng giảm và chỉ mua lên trong xu hướng tăng.
7. Những yếu tố cơ bản nói cho William O’Neil biết nên mua cái gì, và biểu đồ kỹ thuật cho ông biết khi nào nên mua.
Cổ phiếu dẫn đầu thị trường không phải là của công ty lớn nhất hoặc có vốn hoá cao nhất; mà là cổ phiếu có tăng trưởng và thu nhập hàng năm cũng như hàng quý tốt nhất, lợi suất trên vốn, biên lợi nhuận, tăng trưởng doanh thu và hành động giá tốt nhất.
8. William O’Neil biết chính xác ông đang làm gì trên thị trường. Ông có 1 kế hoạch giao dịch, các quy tắc giao dịch, và tuân theo chúng.
Một số nhà đầu tư gặp rắc rối trong việc quyết định nên mua hay bán. Nói cách khác, họ phân vân và không thể đưa ra quyết định cho mình. Họ không chắc chắn vì họ không biết họ đang làm gì. Họ không có một kế hoạch, một bộ các quy tắc, hay các nguyên tắc để đi theo.
9. William O’Neil giao dịch dựa trên hành động giá, không phải dựa trên ý kiến của ông hay người khác.
10. Ông coi khối lượng giao dịch của một cổ phiếu là một phần trong kế hoạch giao dịch của mình.
Những quyển sách của William O’Neil
Những quyển sách sau đây đã giúp nhiều người đầu tư trên thị trường chứng khoán hiểu rõ hơn về phương pháp đầu tư của William O’Neil và áp dụng chúng vào chiến lược đầu tư của mình.
- “Làm giàu qua chứng khoán” (How to Make Money in Stocks).
- “24 bài học sống còn để đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán” (The Successful Investor: What 80 Million People Need to Know to Invest Profitably and Avoid Big Losses).
- “Kiếm tiền bằng cách đầu tư chứng khoán” (The How to Make Money in Stocks Complete Investing System: Your Ultimate Guide to Winning in Good Times and Bad).
- “Phân tích kỹ thuật để đầu tư thành công” (How to Make Money Selling Stocks Short).
- “Tâm lý tư duy chiến thắng trên thị trường chứng khoán” (Trade Like a Stock Market Wizard: How to Achieve Super Performance in Stocks in Any Market).
- “Khởi nghiệp và đầu tư trong các doanh nghiệp mới” (Start-Up Nation: The Story of Israel’s Economic Miracle).
- “Đầu tư tốt nhất của bạn: Chọn lựa chứng khoán để đầu tư” (The Ultimate Guide to Choosing a 401(k) Investing in a 401(k)).
- “Cổ phiếu của bạn làm gì ở đó” (How to Read Stock Charts).
- “Đầu tư tốt nhất của bạn: Chọn lựa chứng khoán để đầu tư” (The Ultimate Guide to Choosing a Financial Advisor).
- “Chơi đẹp trên thị trường chứng khoán” (How to Make Money in Stocks Getting Started: A Guide to Putting CAN SLIM Concepts into Action).
Những câu nói để đời của William O’Neil
1. My philosophy is that all stocks are bad. There are no good stocks unless they go up in price. If they go down instead, you have to cut your losses fast Letting losses run is the most serious mistake made by most investors.
Triết lý của tôi là tất cả cổ phiếu đều xấu. Không có cổ phiếu nào tốt trừ khi chúng tăng giá. Nếu các cổ phiếu giảm giá, bạn phải cắt lỗ thật nhanh. Ôm chặt lỗ là một trong những sai lầm chết người của hầu hết mọi nhà giao dịch.
2. It is one of the great paradoxes of the stock market that what seems too high usually goes higher and what seems too low usually goes lower.
Một trong những nghịch lý vĩ đại của thị trường chứng khoán là cổ phiếu nào trông có vẻ đắt sẽ còn tăng cao hơn nữa và những cổ phiếu trông có vẻ rẻ sẽ còn giảm sâu hơn nữa.
3. The whole secret to winning and losing in the stock market is to lose the least amount possible when you’re not right.
Toàn bộ bí mật để chiến thắng trên thị trường cổ phiếu là cố gắng thua ít nhất có thể khi bạn sai.
4. 90% of the people in the stock market, professionals and amateurs alike, simply haven’t done enough homework.
90% những người tham gia thị trường cổ phiếu, từ các nhà chuyên nghiệp đến nghiệp dư, đều mắc một lỗi giống nhau là không làm đủ bài tập về nhà (người dịch: bao gồm nghiên cứu đồ thị, viết nhật ký giao dịch…)
5. So the first thing I learned about how to get superior performance is not to buy stocks that are near their lows, but to buy stocks that are coming out of broad bases and beginning to make new highs.
Điều đầu tiên tôi biết được về cách trở thành nhà giao dịch siêu hạng là không bắt đáy, và chỉ mua cổ phiếu khi bắt đầu vừa mới thoát ra khỏi nền giá tốt để thiết lập đỉnh cao mới.
6. If you own a portfolio of stocks, you must learn to sell the worst performers first and keep the best a little longer.
Nếu bạn có một danh mục cổ phiếu, bạn phải học cách loại bỏ cổ phiếu tệ nhất trước và giữ lại những cổ phiếu tốt. ( Giống như làm vườn, bạn phải loại bỏ cổ dại và những bông hoa héo, chỉ giữ lại những bông hoa đẹp).
7. The majority of unskilled investors stubbornly hold onto their losses when the losses are small and reasonable. They could get out cheaply, but being emotionally involved and human, they keep waiting and hoping until their loss gets much bigger and costs them dearly.
Phần lớn các nhà giao dịch không có kỹ năng giao dịch đều rất ngoan cố nắm giữ khoản lỗ, mặc dù khoản lỗ này lúc đầu là nhỏ và hoàn toàn hợp lý. Đáng ra họ có thể cắt lỗ khi nó vẫn còn nhỏ, nhưng vì những cảm xúc con người, họ chờ đợi và hy vọng cho đến khi khoản lỗ này trở nên rất lớn.
8. Since the market tends to go in the opposite direction of what the majority of people think, I would say 95% of all these people you hear on TV shows are giving you their personal opinion. And personal opinions are almost always worthless … facts and markets are far more reliable.
Thị trường thường đi ngược với quan điểm của đám đông.
9. I’ve never met a successful pessimist.
Tôi chưa bao giờ gặp những người bi quan mà thành công bền vững.
10. Over-diversification is a hedge for ignorance.
Đa dạng hóa là cách phòng ngừa cho sự ngạo mạn
11. Don’t Ignore a winning stock after you sell it.
Đừng quên những cổ phiếu đã từng mang tới cho bạn lợi nhuận sau khi đã chốt chúng. Hãy tiếp tục tìm cơ hội giao dịch với nó. Cổ phiếu chiến thắng sẽ tiếp tục chiến thắng thị trường.
12. There are only two things you can really do when a new bear market begins: sell and get out or go short. When you get out, you should stay out until the bear market is over. […] Selling short can be profitable, but it’s a very difficult and highly specialized skill that should only be attempted during bear markets. But be forewarned: Few people make money shorting.
Chỉ có hai cách bạn nên làm khi xuất hiện thị trường con gấu: (1) bán và thoát ra khỏi thị trường hoặc (2) bán khống. Khi bạn thoát ra khỏi thị trường, bạn nên đứng ngoài thị trường cho đến khi nào thị trường con gấu kết thúc…Bán khống có thể mang tới lợi nhuận, nhưng đây là một kỹ thuật khó và chỉ những người có kỹ năng mới làm được. Hãy nhớ một điều: Chỉ có rất ít người kiếm được tiền từ bán khống.
13. The first step in learning to pick big stock market winners is for you to examine leading big winners of the past to learn all the characteristics of the most successful stocks. You will learn from this observation what type of price patterns these stocks developed just before their spectacular price advances.
Bước đầu tiên để học cách tìm ra những cổ phiếu chiến thắng là bạn phải tìm hiểu những đặc trưng của cổ phiếu chiến thắng trong quá khứ. Bạn sẽ biết cách để tìm ra những mẫu hình tạo ra những cổ phiếu chiến thắng trước khi đầu cơ tăng giá.
Lời kết
Có thể nói, William O’Neil là một nhà đầu tư và nhà báo tài chính nổi tiếng với nhiều công trình và đóng góp quan trọng cho lĩnh vực đầu tư chứng khoán. Ông cũng đã đóng góp rất nhiều cho cộng đồng đầu tư với các cuốn sách, tạp chí và các khóa học giúp người đọc và học viên nắm bắt được các kỹ năng và kiến thức cần thiết để đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán. Các bài học và triết lý của ông cũng là nguồn cảm hứng cho nhiều nhà đầu tư trên toàn thế giới. Với các câu nói đặc trưng của mình về quản lý rủi ro, cắt lỗ và tìm kiếm các cổ phiếu tăng trưởng, William O’Neil đã để lại một di sản to lớn cho thế hệ nhà đầu tư hiện tại và tương lai.
Trả lời