Volume Spread Analysis (VSA) là gì?

Volume Spread Analysis (VSA) là một phương pháp phân tích thị trường dựa trên sự kết hợp giữa khối lượng giao dịch và sự biến động của giá. Theo đó, VSA sử dụng các thông tin về khối lượng giao dịch để đánh giá sức mạnh của xu hướng và đưa ra dự đoán về hướng giá tiếp theo.

Những yếu tố mà VSA phân tích bao gồm:

Khối lượng giao dịch – Volume
Phạm vi giá (khoảng cách giữa mức giá cao và thấp nhất, thể hiện độ cao của thân nến) – Range/Spread
Giá đóng cửa (giá đóng cửa gần với mức giá cao nhất hay thấp nhất của nến) – Closing Price

Ai là người đã phát triển phương pháp VSA?

Phương pháp VSA được phát triển bởi Jesse Livermore – một nhà giao dịch nổi tiếng của thế kỷ 20. Ông đã sử dụng phương pháp này để giúp mình trở thành một trong những nhà giao dịch giàu có nhất thời đại của mình.

Tại sao VSA được đánh giá cao?

VSA được đánh giá cao vì nó cho phép các nhà giao dịch xác định sự cân bằng giữa nguồn cung và cầu trên thị trường và đưa ra quyết định thông minh về lệnh giao dịch. Các nhà giao dịch sử dụng VSA để xác định các khuynh hướng của thị trường, đánh giá sức mạnh của xu hướng và tìm kiếm các điểm vào và ra khỏi thị trường.

Dựa trên những yếu tố này, trader có thể hiểu được giai đoạn hiện tại của thị trường. Theo như ông Wyckoff, có 4 giai đoạn đó là:

Tích lũy (thành viên chuyên nghiệp của thị trường mua với giá bán buôn trong điều kiện bán bạn vượt mức);
Mark-Up (biến động tăng);
Phân phối (những thành viên chuyên nghiệp của thị trường bán với giá bán lẻ trong điều kiện mua quá mức);
Mark-Down (biến động giảm).

VSA có hoạt động trên mọi loại thị trường?

Phương pháp VSA có thể được sử dụng trên mọi loại thị trường, từ thị trường chứng khoán đến thị trường ngoại hối và thị trường hàng hóa. Tuy nhiên, những người mới bắt đầu sử dụng phương pháp này có thể cần thời gian để hiểu được các khái niệm phức tạp và học cách áp dụng chúng vào thực tế.

Cách phân tích giá và khối lượng VSA

Mặc dù có rất nhiều khái niệm được sử dụng khi phân tích VSA trong giao dịch, nhưng để đơn giản, chúng tôi chỉ hướng dẫn bạn cách phân tích VSA hai dạng nến phổ biến và được sử dụng nhiều nhất: nến No Demand (Không có khối lượng mua) và nến No Selling Pressure (không có áp lực bán).

Nến No Demand trong xu hướng tăng

Khi thị trường đang trong xu hướng tăng giá, nó bắt buộc phải đi kèm với sự tăng lên của khối lượng giao dịch mua. Nếu khối lượng mua tài sản không tăng lên, chắc chắn xu hướng tăng sẽ không thể tiếp tục kéo dài.

Những nến No Demand xuất hiện trong xu hướng tăng giá là những tín hiệu cho bạn thấy khối lượng mua không tăng lên, và xu hướng tăng sắp kết thúc. Nến No Demand có hình dạng như sau:

Mức giá đóng cửa cao hơn phiên trước
Khối lượng giao dịch thấp hơn hai phiên gần đây
Phạm vi giá hẹp (độ cao thân nến ngắn)

Nến No Selling Pressure trong xu hướng giảm

Một thị trường đang trong xu hướng tiêu cực sẽ kéo theo việc có nhiều người muốn bán tài sản, và đó là nguyên nhân khiến mức giá giảm. Vì thế, nếu thị trường có tín hiệu giảm giá, nhưng khối lượng giao dịch bán tăng lên, bạn có thể tin rằng xu hướng giảm sẽ nhanh chóng kết thúc.

Trong xu hướng giảm, nếu bạn tìm thấy các thanh nến No Selling Pressure, đây chính là tín hiệu cho thấy xu hướng giảm sắp kết thúc. Hình dạng nến như sau:

Mức giá đóng cửa thấp hơn so với phiên liền trước
Khối lượng giao dịch thấp hơn hai phiên gần đây
Phạm vi biến động giá hẹp

Trong ví dụ dưới đây, chúng tôi sử dụng đường trung bình trượt EMA trong 20 giai đoạn làm chỉ báo xu hướng. Chúng tôi sẽ sử dụng phương pháp phân tích giá và khối lượng VSA để tìm các nến No Demand và No Selling Pressure để dự đoán xu hướng giá sắp kết thúc.

Kiểm định xu hướng tăng với Nến No Demand

Trong thời điểm đầu tiên (1), xu hướng giảm đang diễn ra, với nến nằm dưới đường EMA.
Các nến tăng (2) xuất hiện liên tiếp, cho thấy dấu hiệu về xu hướng Tăng. Câu hỏi đặt ra là xu hướng tăng có bền vững và mạnh mẽ hay không?
Với phân tích VSA có thể thấy 3 nến tăng này là nến No Demand, thể hiện khối lượng mua trên thị trường rất yếu. Dù có xu hướng tăng nhưng giá sẽ nhanh chóng giảm xuống. Chính vì thế, bạn có thể chuẩn bị mở mộtshort trade khi đà tăng kết thúc.

Kiểm định xu hướng giảm với Nến No Selling Pressure

Thời điểm (1), thị trường đang trong xu hướng tăng.
Thời điểm (2), tín hiệu giảm xuất hiện, nhưng với hình dạng các nến No Selling Pressure. Đây là tín hiệu cho thấy thị trường không có khối lượng giao dịch bán, nên xu hướng giảm không bền vững và sẽ nhanh chóng kết thúc. Bạn có thể chuẩn bị cho một giao dịch Tăng nay khi đà giảm kết thúc và giá tăng trở lại trên thị trường.

Lời kết

Phương pháp Volume Spread Analysis (VSA) là một công cụ hữu ích để đánh giá sức mạnh của thị trường và đưa ra các quyết định giao dịch thông minh. Được phát triển bởi Jesse Livermore, VSA đã được sử dụng rộng rãi và đánh giá cao bởi các nhà giao dịch trên toàn thế giới. Tuy nhiên, những người mới bắt đầu sử dụng phương pháp này cần có sự kiên nhẫn và nỗ lực để hiểu được các khái niệm phức tạp và áp dụng chúng trong thực tế.