Money Flow Index là gì?
Money Flow Index (MFI) là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để đo lường lượng tiền đang chuyển đổi giữa các cổ phiếu trong một thị trường. Chỉ báo này được phát triển bởi Gene Quong và Avrum Soudack và được giới thiệu lần đầu tiên vào năm 1994.
Money Flow Index tính toán dựa trên sự kết hợp của giá và khối lượng giao dịch của một cổ phiếu. Nó thường được sử dụng để xác định các điểm đảo chiều trên biểu đồ giá. Chỉ báo này cung cấp thông tin về việc tăng trưởng hay sụt giảm của một cổ phiếu và cũng đưa ra tín hiệu mua hoặc bán cho các nhà đầu tư.
Chỉ báo Money Flow Index có liên quan đến chỉ báo RSI, hay còn được gọi là RSI tính theo khối lượng giao dịch (RSI bình thường chỉ tính mức giá).
- Phân kỳ: Phân kỳ xuất hiện khi giá tạo đỉnh (hoặc đáy) mới nhưng MFI thì không. Giá thường đảo chiều đi theo hướng của MFI.
- Quá mua / Quá bán: Giá tạo đỉnh khi MFI> 80 (ngưỡng quá mua) và tạo đáy khi MFI<20 (ngưỡng quá bán). Tùy biến động giá, người phân tích cũng có thể sử dụng ngưỡng 70/30.
Mọi người lưu ý để tránh nhầm lẫn với chỉ báo Market Facilitation Index (MFI) của Bill Williams.
Sau đây là một ví dụ về MFI:
Chú thích: Ở ví dụ trên đánh dấu vào một số tín hiệu mua bán dựa trên chỉ số MFI 14 ngày
- Đường kẻ màu tím: phân kỳ âm báo hiệu giá tạo đỉnh
- Vòng tròn xanh: tín hiệu mua.
- Vòng tròn đỏ: tín hiệu bán.
Nhận xét: Có thể thấy MFI 14 ngày cho tín hiệu tương đối chính xác với những biến động ngắn hạn. Để MFI hoạt động hiệu quả hơn trong xu hướng dài hạn, bạn có thể điều chỉnh số kỳ tính toán MFI hoặc kết hợp thêm với các chỉ báo khác như MACD, Momentum, ADX, PSAR…
Công thức tính Money Flow Index (MFI)
Công thức tính toán chỉ báo Money Flow Index (MFI) như sau:
Tính đường giá trung bình (Typical Price) của một ngày:
Typical Price = (High + Low + Close) / 3
Trong đó:
- High là giá cao nhất của ngày đó.
- Low là giá thấp nhất của ngày đó.
- Close là giá đóng cửa của ngày đó.
Tính Money Flow (MF) cho mỗi ngày:
MF = Typical Price x Volume
Trong đó:
- Volume là khối lượng giao dịch của ngày đó.
Tính Positive Money Flow (PMF) và Negative Money Flow (NMF) cho mỗi ngày:
- PMF: Nếu giá đóng cửa của ngày đó cao hơn giá đóng cửa của ngày trước đó, thì PMF = MF, nếu không thì PMF = 0.
- NMF: Nếu giá đóng cửa của ngày đó thấp hơn giá đóng cửa của ngày trước đó, thì NMF = MF, nếu không thì NMF = 0.
Tính Sum of Positive Money Flow (SPMF) và Sum of Negative Money Flow (SNMF) trong khoảng thời gian nhất định (thường là 14 ngày):
- SPMF: Tổng PMF của n ngày.
- SNMF: Tổng NMF của n ngày.
Tính Money Ratio (MR):
MR = SPMF / SNMF
Tính Money Flow Index (MFI):
MFI = 100 – (100 / (1 + MR))
Chỉ báo MFI có giá trị nằm trong khoảng từ 0 đến 100.
Ý nghĩa của chỉ báo Money Flow Index
Chỉ báo Money Flow Index (MFI) là một công cụ hữu ích trong phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư và nhà giao dịch hiểu rõ hơn về lượng tiền đang chuyển động giữa các cổ phiếu trên thị trường. MFI sử dụng giá và khối lượng giao dịch để tính toán, đưa ra tín hiệu cho nhà đầu tư biết khi nào để mua hoặc bán cổ phiếu. Các ý nghĩa chính của MFI bao gồm:
- Tín hiệu mua và bán: MFI cung cấp tín hiệu mua hoặc bán dựa trên giá trị của chỉ báo. Nếu MFI vượt qua mức 80, thì cổ phiếu được coi là quá mua và có thể là tín hiệu bán. Nếu MFI thấp hơn mức 20, thì cổ phiếu được coi là quá bán và có thể là tín hiệu mua.
- Điểm đảo chiều: MFI cũng có thể giúp xác định các điểm đảo chiều của thị trường. Nếu MFI đang ở mức thấp, nhưng giá cổ phiếu vẫn đang tăng lên, thì có thể sắp đến điểm đảo chiều giảm giá. Nếu MFI đang ở mức cao, nhưng giá cổ phiếu vẫn đang giảm, thì có thể sắp đến điểm đảo chiều tăng giá.
- Xác định sức mạnh của xu hướng: Nếu MFI tăng trong khi giá cổ phiếu đang tăng, thì đó là một tín hiệu mạnh cho xu hướng tăng giá. Ngược lại, nếu MFI giảm trong khi giá cổ phiếu đang tăng, thì đó là một tín hiệu yếu cho xu hướng tăng giá.
MFI thường được sử dụng kết hợp với các chỉ báo khác như đường trung bình động (Moving Average), chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence) và RSI (Relative Strength Index) để đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn.
Trả lời