Có hai dạng đường xu hướng, đường xu hướng tăng và đường xu hướng giảm. Một xu hướng tăng được thiết lập bởi các đỉnh giá cao hơn và đáy giá cao hơn. Ngược lại, xu hướng giảm được thiết lập bởi các đỉnh giá thấp hơn và đáy giá thấp hơn.
Trendline – Uptrend
Đường Trendline Uptrend dễ nhận thấy trên biểu đồ thông qua việc nối các đáy lại với nhau và tạo thành một đường hỗ trợ. Thông thường, chỉ cần có ít nhất 2 đáy kết nối để vẽ đường này, tuy nhiên, khi có 3 lần chạm từ 3 đáy cao dần thì sẽ tạo ra một xu hướng tốt hơn.
Trendline – Downtrend
Đường Trendline Downtrend được biểu diễn trên biểu đồ thông qua việc nối các đỉnh lại với nhau và tạo thành một đường kháng cự. Thông thường, chỉ cần có ít nhất 3 đỉnh kết nối để vẽ đường này, tuy nhiên, khi có 3 lần chạm từ 3 đỉnh thấp dần thì sẽ tạo ra một xu hướng tốt hơn.
Tín hiệu mua bán
Trong đường xu hướng Uptrend:
- Tín hiệu bán chủ yếu xảy ra khi giá phá vỡ và đóng dưới đường hỗ trợ. Tuy nhiên, cần cẩn trọng vì một số nhà giao dịch thường đẩy giá xuống và chờ mua lại, điều này được gọi là phá vỡ giả. Rockefeller (2011) khuyên nhà giao dịch nên xem xét thanh giá trước thanh giá phá vỡ dưới đường hỗ trợ để xem giá đóng gần đỉnh của thanh giá (đó có thể là dấu hiệu phá vỡ giả) hay gần đáy của thanh giá (đó có thể là sự phá vỡ thật sau đó).
- Tín hiệu mua xảy ra khi giá phản phát lên từ đường hỗ trợ lần thứ ba.
Trong đường xu hướng Downtrend:
- Tín hiệu mua được thiết lập khi giá phá vỡ và đóng trên đường kháng cự dốc xuống.
- Tín hiệu bán được thiết lập khi giá quay đầu và phá vỡ đường kháng cự lần thứ ba.
Chu kỳ của mô hình Trendline
Trendline – Uptrend
Theo Bulkowski (2005), thời gian trung bình giữa các lần chạm đường hỗ trợ là khoảng 28 ngày, và tổng thời gian trước khi sự phá vỡ xảy ra là 137 ngày.
Mức giảm trung bình khi phá vỡ đường hỗ trợ là 16%, với điểm chạm đường hỗ trợ từ 4 trở xuống.
Trendline – Downtrend
Theo Bulkowski (2005), thời gian trung bình giữa các lần chạm đường kháng cự là khoảng 29 ngày, và tổng thời gian trước khi sự phá vỡ xảy ra là 139 ngày.
Mức tăng trung bình khi đạt đỉnh lần thứ 3 là 33%, lần thứ 4 là 38% và lần thứ 5 là 57%.
Mục tiêu giá giao dịch
Theo Bulkowski (2005), công thức tính toán mục tiêu giá cho một mức phá vỡ đường xu hướng như sau:
- Phá vỡ đường hỗ trợ trong xu hướng tăng để đi xuống: Giá phá vỡ – ((Giá ở đỉnh cao nhất – Giá tại đáy cao nhất của đường hỗ trợ) x 63%)
- Phá vỡ đường kháng cự trong xu hướng giảm để đi lên: Giá phá vỡ + ((Giá tại đáy thấp nhất – Giá ở đỉnh thấp nhất của đường kháng cự) x 80%)
Những đặc điểm quan trọng
Bulkowski lưu ý rằng các đặc điểm sau có thể làm tăng độ hiệu quả của tín hiệu mua bán trong các đường kháng cự và hỗ trợ xu hướng:
- Càng có nhiều lần chạm đường xu hướng thì lực đi của giá sau khi phá vỡ càng được củng cố.
- Khoảng cách thời gian giữa các lần chạm càng xa thì lực đi của giá sau phá vỡ sẽ càng mạnh mẽ. Trong trường hợp xu hướng giảm, thời gian trung bình là 29 ngày, và trong trường hợp xu hướng tăng, thời gian trung bình là 28 ngày.
- Đường xu hướng càng dài, lực đi của giá sau khi vượt qua đường xu hướng càng mạnh. Độ dài trung bình cho một đường hỗ trợ dốc lên là 137 ngày, và đối với đường kháng cự dốc xuống, con số này là 139 ngày.
- Một đường xu hướng nghiêng nhẹ (từ 45 độ trở xuống) thì đáng tin cậy hơn một đường xu hướng dốc (từ 60 độ trở lên).
Biểu đồ minh hoạ
Biểu đồ dưới đây minh hoạ một đường xu hướng hỗ trợ với 3 lần tiếp xúc:
Đường xu hướng hỗ trợ thứ nhất bị phá vỡ trong vòng 31 ngày, khác với thời gian khuyến nghị của Bulkowski là 137 ngày và chỉ có 2 lần tiếp xúc, không đáp ứng yêu cầu 3 lần tiếp xúc để xác nhận xu hướng tăng. Đường xu hướng hỗ trợ thực sự bị phá vỡ sau ngày 134, và các lần tiếp xúc trong xu hướng tăng này cách nhau lần lượt là 35 và 65 ngày.
Dưới đây là biểu đồ minh hoạ một đường xu hướng kháng cự:
Biểu đồ cho thấy sự phá vỡ giả đầu tiên xảy ra vào ngày thứ 44, không khớp với khung thời gian khuyến nghị của Bulkowski là 139 ngày. Chú ý khoảng cách giữa các đỉnh tạo thành đường kháng cự tạm thời lần lượt là 11 và 4 ngày; lần này gần với thời gian Bulkowski đưa ra là khoảng 29 ngày. Sự phá vỡ giả tiếp theo xảy ra sau 110 ngày và khoảng cách giữa các đỉnh tạo thành đường kháng cự tạm thời lần lượt là 49 và 19 ngày. Đường xu hướng kháng cự cuối cùng kéo dài trong 259 ngày với khoảng cách giữa các đỉnh là 125 và 76 ngày. Sự phá vỡ cuối cùng được tạo thành bởi một thanh giá lớn đóng gần đỉnh của thanh đó.
Trả lời