Trong thị trường tiền điện tử vẫn còn non trẻ, một số nhà đầu tư sở hữu tài sản lớn có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin một cách đáng kể bằng cách thao túng thị trường, họ được gọi là “Cá voi”. Do đó, hiểu rõ về các cá voi Bitcoin và cách họ ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử là cực kỳ cần thiết.
Cá voi Bitcoin là ai?
Cá voi Bitcoin (Bitcoin whale) là thuật ngữ chỉ những nhà đầu tư, tổ chức hoặc cá nhân sở hữu một lượng lớn Bitcoin, có khả năng ảnh hưởng đáng kể đến giá và hoạt động của thị trường tiền điện tử bằng cách mua bán lượng lớn Bitcoin hoặc thực hiện các hành động thao túng thị trường. Không có định nghĩa chính thức về số lượng Bitcoin mà một người cần có để được gọi là cá voi, tuy nhiên thường được sử dụng cho những người sở hữu hơn 1.000 Bitcoin.
Cách cá voi thao túng thị trường
Ban đầu, các cá voi Bitcoin thường giao dịch trên các sàn giao dịch lớn với tính thanh khoản cao. Tuy nhiên, khi thị trường tiền điện tử trưởng thành hơn, càng nhiều các nhà môi giới OTC được tung ra để phục vụ các nhà đầu tư lớn. Nhờ đó, những nhà giao dịch có thể tiếp cận thanh khoản nhiều hơn và duy trì tính ẩn danh trong quá trình giao dịch.
Cá voi Altcoin
Cá voi Bitcoin có tác động lớn đến thị trường tiền điện tử nói chung, nhưng ảnh hưởng của họ đặc biệt nhiều đến thị trường Altcoin. Với giá trị vốn hóa ít hơn 100 triệu USD, thị trường Altcoin có thể bị ảnh hưởng đáng kể nếu một cá voi quyết định bán tài sản của họ.
Do đó, quan trọng là hiểu phân bổ tài sản của các Altcoin có giá trị vốn hóa nhỏ và theo dõi sát sao sàn giao dịch để phát hiện sự xuất hiện của các cá voi và những thay đổi lớn trên sổ đặt hàng (order book).
Khi nào thì cá voi hành động
Theo dõi các cá voi đang trở nên khó khăn hơn do sự gia tăng của các môi giới OTC. Tuy nhiên, việc theo dõi các cá voi vẫn là một ý tưởng tốt nếu bạn đang sở hữu số tiền lớn và những nhà đầu tư này có khả năng ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của bạn.
Để xác định cá voi, điều đầu tiên bạn có thể làm là theo dõi địa chỉ ví của các holder lớn, cũng như các sàn giao dịch để cảnh giác khi có bất kỳ thay đổi đáng kể nào. Ví dụ, khi nhà đầu tư Roger Ver gửi 25.000 BTC (trị giá 159 triệu USD) lên Bitfinex vào ngày 12/11/2017, nhiều nhà đầu tư nhỏ đã bị hoảng sợ và lo lắng rằng ông sắp bán chúng.
Việc bán 159 triệu USD trong một lần có thể khiến giá sụt giảm nhanh chóng trong thị trường vốn hóa 100 tỷ USD (tại thời điểm đó). Do đó, bạn cũng có thể nhận thấy các cá voi đang hoạt động bằng cách theo dõi order book. Nếu có các lệnh mua hoặc bán lớn hơn bình thường, có thể có một cá voi đang tham gia vào thị trường.
Tuy nhiên, khi nói đến tường mua (buy wall) và tường bán (sell wall), điều quan trọng cần lưu ý là chúng có thể là một hình thức thao túng thị trường khi các nhà đầu tư đóng cửa các giao dịch của mình sau khi các tường mua và bán này xuất hiện trên order book và khiến các nhà đầu tư mới nhảy vào.
Bạn cũng có thể phát hiện cá voi nếu có thay đổi về vốn hóa thị trường của một loại tiền điện tử cụ thể trong khi không có bất kỳ thông tin có tầm ảnh hưởng nào được tung ra. Khi thị trường có những biến động lớn hoặc một đồng tiền cụ thể tăng giá một cách khó hiểu, có khả năng lớn là cá voi đã tham gia vào thị trường.
Mặc dù một số thành viên trong cộng đồng tiền điện tử chối bỏ sự tồn tại của việc cá voi thao túng thị trường, nhưng thực tế cho thấy điều đó đang diễn ra. Ví dụ cụ thể nhất là sự kiện “Cá voi London” vào năm 2012.
Với sự tham gia ngày càng nhiều của các tổ chức đầu tư vào thị trường tiền điện tử, số lượng cá voi cũng tăng lên và lệnh giao dịch của họ cũng lớn hơn. Điều này sẽ trở thành tiêu chuẩn của một thị trường tiền điện tử trưởng thành và thu hút thêm các nhà đầu tư mới.
